台股近期在高檔10600點附近徘徊,包括外資、自營商與官股券商等,逢高調節不手軟,但在政策面作多下,公營法人逢低護盤也不是省油的燈,惟指數上檔既暫受壓抑,法人逢季底作帳的個股表現卻愈受關注,包括小型績優股、轉機股、高股息殖利率股與具落後補漲空間低價股等,領先盤勢發展的波段行情值持續追蹤。

業內人士指出,近期國際政經消息面,或有兩大黑天鵝變數,其一係中東地區伊拉克境內的庫德族將尋求獨立公投,該公投案雖暫被伊拉克最高法院緊急叫停,但庫德族自治區尚未予回應,以該族群在伊國常淪被欺壓對象觀察,該案後續變數不宜漠視,因伊國係OPEC(石油輸出國組織)第二大產油國,攸關全球原油之供應。

其二即美國與北韓、伊朗關係持續交惡,且並無好轉跡象。尤其是北韓領導人金正恩,仍三不五時試射飛彈,使東北亞朝鮮半島的緊張情勢,始終讓投資人抱持忐忑之心,七上八下。不過,目前看起來,美與北韓發生戰爭機率仍微乎其微,只是兩造雙方的領導人愛打嘴泡,仍令人哭笑不得。

除上述兩大黑天鵝變數外,在財經方面的消息,即美FED(聯準會)將在十月啟動縮表(4.5兆美元的資產負債表)行動,而今年十二月FED是否再度升息,也需追蹤;歐盟方面,由於通膨緩步升溫,使QE(量化寬鬆)逐漸溫和的退場已是趨勢。

亞洲方面,包括印度、印尼與越南等地,利率持續向下修正,而大陸、日本等刺激景氣,持續維持資金寬鬆局面未變,顯示就基本面觀察,對台股仍屬正向,波段穩步趨堅格局不宜看淡。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.外資連2日逆勢買超台積電,法人看好台積電出貨旺季至明年第1季的節奏不停歇,帶動股價收221.5元與市值達5.7兆元再寫新高,推升半導體指數收159.16點,再度刷歷史新高。

2.隨著今年大陸股市表現強勁,明晟MSCI中國指數亦同步走升。本周一(18日)該指數較前個交易日大幅竄升1.75%,創下2015年以來新高。市場分析,今年大陸科技巨頭騰訊和阿里巴巴股價飆漲成為帶動指數走升的主要力量。

3.NAND Flash控制IC大廠群聯昨(19)日宣布,目前第一代搭載深度學習(Deep Learning)的人工智慧(AI)引擎固態硬碟(SSD)已完成設計,將在2018年正式量產,開始搶攻AI商機。

此外,群聯董事長潘健成也對外釋出第4季NAND Flash市況看法,PC、伺服器及行動型等產品需求旺盛格局確立。

4.聯發科共同執行長蔡力行上任後的第一張成績單即將亮相!根據業內人士透露,聯發科已完成了手機晶片內置AI(人工智慧)運算單元的設計。

預計明年上市的新一代Helio P70手機晶片,將內建神經網絡及視覺運算單元(Neural and Visual Processing Unit,NVPU),預期將採用台積電12奈米製程投片。

據了解,聯發科今年底開始將上演絕地大反攻戲碼,市場盛傳,聯發科已經拿下今年第4季到明年第1季的Vivo大單,OPPO訂單也確定將於年底推出的產品出現,加上一些2、3線廠訂單陸續回籠,聯發科在大陸市佔率可望重新突破4成關卡。

5.GAP、LULULEMON等品牌廠業績漸復原,且供應鏈有集中趨勢,下游代工「大者恆大」日漸明顯;儒鴻(1476)、聚陽(1477)、如興(4414)、台南企業(1473),今年下半年的接單量明顯比去年同期增加。

6.在昨日收紅的中小型股中,包括菱生、良維、嘉聯益、台半、康控-KY、順德、鈦昇、台勝科、中橡、訊芯-KY、原相、合晶、神達等13檔個股,漲幅在0.55~5.68%以上,且買氣紅不讓,成交量均在2千張以上、並較前一日大幅增加,同時獲得投信青睞,各買超125~2,041張不等。

7.上市車廠各擁利多題材,力挺昨(19)日股價逆勢收紅,類股漲幅0.71%勇冠台股。龍頭和泰汽車(2207)樂觀年終車市;三陽(2206)海外資產開發利益可觀,吸引外資連14買力挺,股價爆量衝上近13個月新高。

裕隆(2201)自創汽車品牌納智捷,兩岸將推新款小型跨界休旅車U5,上市前預售報佳音,可望扭轉營運劣勢;裕日車(2227)匯率吃補,國內營業利益逆增、轉投資大陸收益穩定提升下,法人看好金年再賺兩個股本不是問題,穩坐上市車廠每股獲利王座。

8.智慧音箱風潮席捲全球,在亞馬遜Amazon Echo及谷歌Google Home等智慧音箱全球大賣後,中國大陸市場智慧音箱需求大爆發,小米、百度、京東、阿里巴巴等均加入戰局,也讓擁有音訊辨識及轉換技術的新唐(4919)、無線網路射頻元件廠立積(4968)、為音箱專門開發處理器的聯發科(2454)等均直接受惠。

9.台股指數及櫃買指數周二(19日)再創高後拉回,而華新科(2492)以及信昌電(6173)兩檔現金減資新股恢復買賣首日強攻行情,創波段新高價,接續還有楠梓電(2316)、新普(6121)等10餘檔現金減資新股將陸續買賣,備受市場期待及關注。

10.為快速壯大公司規模,昇達科(3491)加速外部併購的腳步,先前與震通簽訂的意向書,近日正式兌現,雙方正式拍板成立合資公司「正通科技」,並由昇達科拿下相對大股,持股比例達51%,據悉昇達科尚有二個併購案在洽談中,目標朝未來2至3年間、營收年增5成的方向努力。

11.宏盛(2534)今年營收和獲利,將大躍進。攸關宏盛今年直衝營收百億紀錄的年度交屋大案-總銷達110億元的新北市淡海「宏盛新世界」二期,8月已取得使用執照,預計10月開始驗屋,11月開始交屋。

法人估計宏盛前8月營收已站上40億元水準,若Q4大案年底交屋入帳順利,全年將有挑戰營收百億、獲利10年新高點的實力。

12.NBI指數周一開低震盪,收3,474.43點,小漲1.88點,NBI大型股呈現回檔居多,Gilead表現相對較佳,Mylan和Alexion則表現相對弱勢,隱含NBI小型股表現強勢。

川普對於抑制藥價態度軟化,投資氣氛發生結構性改變,政策偏溫和正向。自年初以來FDA新藥核准已達32件遠優於去年22件,新藥成長動能十分強勁。

13.敬鵬工業(2355)昨(19)日法人說明會強調不看淡第4季,也穩坐全球汽車電子印刷電路板龍頭,但包括燿華電子(2367)、健鼎科技(3044)等印刷電路板廠也視為新藍海積極搶攻市場。

14.力麒(5512)今年下半年僅剩餘屋銷售,但因上半年處分土地收益貢獻下,全年EPS有機會上看1.2元,仍優於去年;此外,力麒股本高達74億元,居上櫃營建之冠,公司已有減資考慮,明年將推出三筆大案,總銷金額將超過百億元。

15.為解五缺問題,政府多管齊下開藥方,為供電穩定注入一劑強心針。台電將把既有機組延役,並加速新機組施工時程,讓備用容量率在不包含停轉核電機組前提下,2019年重回15%法定基準,解決電力供應長期不足問題。

16.中國百貨業大洋-KY(5907)昨(19日)宣布與中國最大微信開發服務商─上海微盟科技戰略合作,將透過技術、平台、市場、營銷等深度合作,打造中國百貨業最先進的智慧零售平台,透過粉絲主動宣傳產品,進更一步推動會員營銷,可望為低迷零售添新成長動能。

17.由於Micro LED對晶電(2448)營收貢獻不明,晶電遭外資降評,但是外資僅短短賣超晶電一個交易日,昨日三大法人反手買超晶電1.48萬張,目前晶電股價距離每股淨值大約有15%價差,晶電今年有望轉盈之下,依舊是資金追逐標的。

18.CNBC新聞網站報導,亞馬遜AWS雲端服務自2006年推出以來始終以小時計費,但在谷歌及微軟相繼推出以分計費方案後,亞馬遜也決定予以反擊改成以秒計費,利用降價來換取市占率成長。

19.今年來電子族群交易熱絡,成交占比約維持7成以上,但近期蘋概股雖受到新品發表會後及出貨遞延影響,股價表現較受壓抑。不過法人認為,第3季為傳統旺季,在蘋果供應鏈回檔之際,不妨可關注仍有大客戶拉貨動能挹注的原相(3227)、至上(8112)等。

20.由投信投顧公會、集保結算所、證基會、基富通證券,以及27家資產管理業者共同合作的「精選台股基金」優惠專案,今(20)日將於基富通基金網路交易平台正式上線。

21.美國聯準會(Fed)訂台北時間周四凌晨公布最新決策,預料會宣布啟動縮減資產負債表。Fed將採取被動縮表的方式,也就是金融危機後至今收購的4.2兆美元政府公債與房貸抵押證券(MBS)部分到期後,資金將回收不再投資。

22.星宇航空獨資設立一案出現翻盤,交通部政務次長王國材與民航局長林國顯前(18日)晚與媒體餐敘時指出,交通部退回民用航空運輸業管理規則修正案,是要民航局考慮一併修改其他相關法規,不會以業別來約束申設業者。也就是星宇可獨資設立、不需合資,年底前可望完成修法公告實施。

23.台股昨(19)日盤中創10,646波段新高,但高檔回吐賣壓湧現,指數再度回測季線。法人指出,大盤中長線偏多格局不變,建議拉回修正時,適度介入業績題材股布局,相關個股可留意建準(2421)、榮成(1909)等。

24.從每個人身上的各種銀行信用卡、捷運悠遊卡,到家裡音響、機上盒等3C產品的操作面板,加上車輛上的LOGO和各類裝飾板,都看得到台灣銘板(6593)的產品。而早在1971年就已經成立的台灣銘板,將在11月掛牌上櫃,成為台股第一家掛牌的銘板廠。

25.行政院長賴清德昨(19)日聽取稅改簡報,據悉,賴揆大力肯定並支持前閣揆林全率領財政部催生的稅改腹案。

經長沈榮津則為產業界發聲,爭取未分配盈餘日後用於實質投資,盼可以抵稅,惟財長許虞哲認會造成稽徵困擾持保留態度,賴揆指示財經部會進一步研議。

26.燿華電子(2367)總經理昨(19)日異動,許正弘解任,由副總經理洪顯青接任總座。燿華宜蘭廠6月底發生工安事件,恐是許正弘下台原因,但仍另有任用。

27.華爾街日報報導,近年矽谷科技公司搶先開發自駕車技術,令傳統汽車大廠擔心未來喪失市場優勢,開始加緊腳步申請相關專利,而這些申請內容也透露汽車產業下一波大趨勢。

28.為鼓勵資金回流台灣、活絡我國外債市場,金管會銀行局19日宣布放寬銀行辦理外國債券自營業務的附條件交易限額,這也是金管會主委顧立雄上任後第一項愛台業務放寬。銀行局副局長莊琇媛表示,未來銀行承作外國債券業務時「附賣回條件買入」的交易金額不計入限額,而「附買回條件賣出」的限額也大幅鬆綁。

(B)利空消息:

1.外資昨明顯調節友達、鴻海等標的;法人解讀,多空激戰增溫,震盪時間可能拉長。

2.美國貿易代表萊蒂澤(Robert Lighthizer)18日演說時指出,美國當前的主要挑戰就是應對中國。他並重話批評說,中國的重商主義行為對世界貿易體系形成「史無前例」的威脅,而世界貿易組織(WTO)的爭端解決機制,已不足以解決中國造成的問題。

萊蒂澤是貿易律師出身,長期批評中國的貿易手法,是美對中貿易政策的「鷹派」官員。

3.台灣地狹人稠,產業缺地問題難解,經濟部提出短中長期措施,透過土地媒合、新增平價園區和改善既有園區公設等措施,目標明年先釋出604公頃,至2022年釋出1,442公頃工業用地,惟原擬提升都會型工業區容積率和強制買回土地仍未達成共識,待行政院下次開會裁示。

4.台中地檢署將記憶體大廠美光(Micron)在台公司離職員工、晶圓代工廠聯電等,依違反營業秘密法等罪起訴一事,曾經擔任過20多年資深檢察官的律師劉聰熙提出質疑表示,本案地檢署偵查終結後延遲一個月起訴,而與美光宣布投資日恰巧為同一天,主任檢察官復於起訴隔日投書媒體稱讚告訴人、貶抑被告,行為有待商榷,恐影響本案的社會信賴度。

5.金管會主委顧立雄點名掌握新事證,將要重啟陸資買大同(2371)案,並強調遭檢舉的玉晶光(3406),若涉嫌炒股將移送檢調處理,消息一出,昨(19)日玉晶光股價嚇趴打入跌停、大同也以重挫4.51%作收。

6.美國玩具反斗城發布財務重組計畫,玩具反斗城的亞洲合資公司夥伴利豐零售(Li & Fung Retailing)集團亦於19日聲明指出,確認合資企業並非美國財務重組的一部分,玩具反斗城亞洲的店舖,包括台灣的22家門市如常運作。

7.繼零售業和汽車業之後,在大陸投資韓資電子業也受到衝擊。韓媒昨(19)日報導,原先計劃在西安投資建廠的三星電子,被韓國新任產業通商資源部長Paik Ungyu要求,重新考慮在大陸投資。

8.隨著美股迭創新高,拉回整理的壓力也隨之增加,CNBC新聞網站報導,9月下旬可能是美股拉回整理的最佳時機,因為根據歷史經驗顯示,美股過去近40年來每年9月的最後兩周,標普5百指數往往下跌居多,平均跌幅達1.3%。

9.大陸兩大電商巨頭京東與天貓的品牌爭奪戰愈加白熱化。近一個月內,有40多家大陸國產知名服裝品牌官方旗艦店從京東平台上「退場」,但這些店家在天貓平台仍正常營運,這場品牌商的出走潮亦讓這場電商「貓狗大戰」進一步升溫。

(工商 )

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