台股農曆年長假封關進入倒數階段,紅包行情仍普被市場看好。不過,受制蘋果(APPLE)新機銷售未如預期理想,使供應鏈三劍客台積電、鴻海與股王大立光等上檔承壓,而金融保險族群則因短期新台幣兌美元仍屬強勢地位,匯損疑慮揮之不去,致擔當攻堅主流乏認同。

因此,目前似僅餘台塑集團、統一、中鋼與台泥等傳產權值股力撐指數。業內預期,農曆年前,台股在高檔震盪雖不排除驚驚漲格局,但市場資金或更聚焦大股東持股不偏空,與籌碼易於掌控中小型股作價作量搶紅包,值得追蹤。

國內外財金消息方面,目前看起來,包括歐美與日本等大企業財報的基本面暫無疑慮,僅美總統川普的貿易保護政策惹人愁,惟中美可能的貿易戰,現階段看來,仍言之過早(雙方仍怕兩敗俱傷)。

因此,對台股而言,在政策面作多下,盤勢波段震盪趨堅架構並未改變,個股依題材領先盤勢發展仍是特色。

包括AI、電動車供應鏈、5G、FACE ID與原物料看漲誘因如鋼鐵、造紙、水泥、塑化中間原料、電子之被動元件、矽晶圓等相關概念股,多值得持續注意。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.台股氣勢旺,上周指數創高11,270點後震盪拉回,周指數雖終止六連漲、小跌3.75點,但投資專家廖繼弘及陳奕光都認為,美元弱勢及新台幣走升的資金效應,齊看好本周指數可望挑戰11,300~11,500點新高檔。

2.今年國際油價步步走升,NYMEX原油每桶站上65美元,歐洲ICE期貨交易所(ICE Futures Europe)近月布蘭特原油也突破每桶70美元整數關卡,齊創三年新高;台塑化、中油旗下煉油事業在途、庫存存貨價差利益水漲船高,搭配乙烯、丙烯石化原料報價高檔走堅,1月獲利有望逼近過往單月最佳表現。

據悉,台塑化因庫存價差收益加持,目前油品收益貢獻比重打破過去兩年油品、石化貢獻佔比各半的平衡狀態,重回過往超前領先表現局勢。法人推估,一旦後續油價波動走堅,台塑化1月獲利有望衝高達90~100億元,為新年首月營運傳遞佳音,爭取好兆頭。

3.受惠美升息及預期台灣下半年可能加入升息行列,公股金控旗下研究部門最新報告指出,預計今年金控獲利合計可望攀上3,000億元整數關卡,登上歷史最高峰。

4.大陸智慧機上半年推新機,供應鏈第2季重新拉貨,是智慧型手機供應鏈今年第一道曙光。台系大型半導體股中,聯發科與大陸、新興市場智慧型手機連結最深,近期再獲摩根士丹利、麥格理、野村證券等看好,可望激起電子股火花。

5.光學大廠亞洲光學(3019)長期耕耘雷射應用市場,包括雷射瞄準器、雷射測距儀和雷射魯班尺等產品每年穩定出貨,去年又成為大陸小米生態系的一員,其掃地機和拖地機的雷射測距感應模組也出自亞光之手,今年底訂單需求翻倍。

此外,亞光正積極爭取安卓陣營的3D感測「發射端鏡頭」訂單,甚至有手機大廠希望該公司也能夠連繞射式光學元件(DOE)一起組裝,不排除最快第三季就有佳音傳出。

6.中國大陸近來吹起挖礦風潮,大陸虛擬貨幣挖礦業者為確保農曆春節期間仍能正常挖礦,因此搶在農曆春節前瘋狂下單,其中又以散熱需求為最主要的訂單之一。法人表示,電源管理IC廠茂達(6138)的三相風扇馬達驅動IC因此出貨相當暢旺,甚至出現倍數增長。

7.台股近期迭創新高,基本面題材持續受到關注,本周科技法說會掀高峰,多達15家科技公司密集法說會,市場聚焦聯發科(2454)、力成(6239)及TPK-KY(3673)等指標公司對首季營運展望,也牽動個股股價的續漲力道。

8.中國大陸官方加速推動光纖基礎建設,射頻IC(RFIC)廠宏觀(6568)擁有極佳的戰略位置。法人表示,宏觀進軍高畫質影音傳輸訊號的光接收調諧器(Optical Tuner)後,已開始小量生產;另一款超線性轉阻放大器(SLTIA),今年也將進攻10Gbps領域,光纖市場將可望成為宏觀今年業績爆發新動力,挑戰全年賺逾1個股本。

9.新藥族群持續放利多,受惠智擎(4162)、藥華藥(6446)、杏國(4192)臨床數據報喜,浩鼎(4174)將啟動乳癌藥三期臨床;台微體(4152)、亞獅康-KY(6497)將前進美國發ADR,順藥(6535)有授權加持,而太景*-KY(4157)高健保藥價支撐,法人預期,該族群在估值偏低下,應有機會掀起反彈行情。

10.台灣的商業辦公大樓市場即將邁向「高齡化」時代,國泰霖園集團也積極配合政策,展開都更總動員,目前至少有10餘筆正進行或執行中,光是報核到台北市政府的都更案就有6筆,堪稱是不動產市場上的「都更大戶」。

11.免疫細胞療法(CAR-T)火紅!Celgene(賽基)美東時間22日清晨宣布,以90億美元買下Juno(朱諾),由於Juno的執行副總裁楊育民先前即表示,不排除促成Juno與國內生醫廠合作下,也讓生技產業有望沾光。

12.倒數11個交易日金雞年封關,多位法人研判,新的一年台股將有延續「雞鳴狗跳」的多頭行情,趁著農曆年前獲利了結賣壓,逢低布局長線題材,包含物聯網、電動車、5G三大領域,應適合作為抱股過年標的。

13.捷迅董事長顧城明指出,國際電商業務估計至少還會好六年,公司去年淘汰毛利低的標案客戶後,積極擴展電商網購及郵政業務,目前電商業務已占公司營收三成二,年增率近六成,經過轉型,今年業績預計可見到明顯好轉。捷迅內部員工則透露,今年獲利以倍增為目標,要恢復2016年水平。

14.觸控IC廠矽統(2363)近年來積極轉型,進軍觸控面板市場已小有成果,近期更將目光瞄準車用電子市場!該公司的車用面板觸控IC已經通過車規認證,即將送樣至汽車大廠,一旦出貨後力拚轉虧為盈。

15.伴隨美國擬擴大基礎建設計畫需求,再加上春節過後,包括大陸市場可望掀起一波增補性需求熱潮,預期中鋼(2002)將於2月24日開出的第二季內銷盤價看漲,可望帶動下游包括中鴻(2014)、美亞(2020)、燁輝(2023)、盛餘(2029)及新光鋼(2031)等鋼廠,順勢調漲價格而受惠,市場很有機會呈現「迎金狗、金旺年」的局面。

16.興櫃上周以中低價股勝出,柏登(4177)、優你康(4150)及心悅(6575)三檔生技股擠進周漲幅前十大,為興櫃強勢族群。其中全球首創以魚鱗製成的生物眼角膜的柏登上周漲幅達三成五,隱形眼鏡的優你康也拉出23%的漲幅,均表現不俗。

17.高力國際公司最新調查指出,台灣不只是台北市有老城、老人、老屋多的三老問題,且商業辦公大樓也出現高齡化危機。據統計,未來5年之內,台北市有3分之1以上辦公商業大樓邁向高齡化,平均屆滿30歲,商辦大樓掀起「都更潮」,將是大勢所趨。

18.櫃買中心上周五召開第8屆第34次董事、監察人聯席會議,會中通過3件規章修正案及2件股票上櫃申請案,觸控面板廠萬達(5220)及五福旅行社(2745)獲上櫃核准外,並對證券商相關業務做調整。

19.IC設計廠聯傑(3094)近年來強攻車用電子市場,在先前成功打入歐洲汽車大廠的重型車輛採用後,現在車用環景影像系統(AVMS)將持續進攻中國大陸汽車市場,現在已經成功卡位後裝市場,今年有機會進軍房車前裝市場。

20.CMOS感測元件廠原相(3227)今年將新增車用模組一產品線,預計下半年開始出貨,法人評估,今年原相業績應可期待。

而散熱模組廠雙鴻(3324)今年同樣有好消息,近期傳出雙鴻已正式打入華為供應鏈,為華為新款手機熱管供應商,法人估計,華為在兩大客戶拉貨帶動下,今年業績可望逐季走高。

21.伴隨AI人工智慧應用廣泛增加,5G建置成為全球資訊科技建設的重點,法人指出,包括邊緣計算、射頻升級等軟硬體需求持續開出,以及物聯網、車聯網將對網路速度要求提升,有利網通族群 表態,可留意宜鼎(5289)、中磊(5388)等。

22.進入封關倒數,市場關注上市櫃今年營運表現,法說會動見觀瞻,科技股陸續公布去年獲利,法人建議,短期可由法說釋出正向訊息,業績持續成長的個股作為觀察重心,相關個股如聯電(2303)、友達(2409)等值得關注。

23.受惠於經濟數據亮眼,搭配全球投資氣氛向好,亞股在2018開年續飆歷史新高,摩根投信指出,近期亞股頻締新猷,背後其實有強勁獲利支撐,亞洲企業今年盈餘成長已連19個月獲上調,又以循環消費、醫療保健與資訊科技等新經濟板塊動能最為強勁,堪稱「有基」之漲,看好亞股牛市有望再延燒,只要市場具成長潛力,就值得進場投資,建議可留意新經濟產業落後補漲行情。

24.日銀決議維持寬鬆政策不變,市場目前聚焦在ECB的利率會議,法人認為,即使近期歐元表現強勁,ECB態度應該不會因此有太大改變,建議投資人選擇營收主要來自歐洲本土的歐洲中小型基金,做為中長線布局歐股核心部位。

25.為打造充電模式比加油更便捷的電動機車,凱勝綠能科技攜手台灣10家相關廠商共同成立「電動機車超級充電系統聯盟」,去年10月正式成軍!凱勝綠能科技董事長陳怡仁表示,全台現有8家電動機車製造商,其中3家已加入該聯盟,充電系統來自台灣製造,凱勝對進軍電動機車產業有十足的把握。

26.因肅貪行動遭囚禁兩個多月的「中東股神」阿瓦里德親王(Prince Alwaleed bin Talal)已經於周六獲釋。消息傳出後,由他創立的王國控股公司股價大漲近10%,達到10.04沙幣。

27.中國人民銀行前首席經濟學家馬駿表示,預估今年大陸GDP成長率將從去年6.9%放緩到6.5%,同時因大陸勞動力逐年減少,外界不需畏懼經濟減速。此外,為壓抑房地產投機並穩定金融秩序,馬駿預估官方將加速房產稅立法。

28.今年以來人民幣匯價「升升不息」,隨著春節將至,大陸旅行業者指出,人民幣的飆漲將提高大陸民眾出國旅遊的意願,預估今年春節大陸出境旅遊將達650萬人次。

29.看好電競商機開始在印尼市場蓬勃發展,宏碁(2353)除了以自家電競品牌Predator為名,在印尼雅加達舉辦亞太區跨國2018 Predator電競聯盟大賽首屆總決賽外,也將行銷主軸延伸到首款高階輕薄筆電Triton 700,近日就會在當地推出,期望能繼旗下類電競筆電Nitro系列在當地熱銷後,再度開出紅盤,並推升宏碁朝向印尼市場第一大電競品牌前進。

30.百和-KY旗下東莞百宏上周六(27日)舉行25周年慶。面對下個25年,百和-KY將射出5支箭,包括最快下月無錫商品房開賣、越南新廠3月投產經編緹花網布、東莞百宏的經編緹花布料、Apple HomePod電源線產能持續放大,及推動水足跡與碳足跡認證,期望帶動未來集團營收成長動能。

(B)利空消息:

1.中油桃園煉油廠29日清晨6點40分左右突然發生爆炸,頓時火光烈焰沖天,方圓5公里內住戶都被巨大爆炸聲響震醒。

桃園市消防局也接獲大量報案電話,先遣蘆竹消防分隊入廠查看,發現起火點約位在3、4層樓高位置,火勢猛烈有延燒之虞,目前確認是戶外一處油槽爆炸,無人員傷亡。

2.美國總統川普(Donald Trump)周二將發表任內首度國情咨文(State of the Union),官員透露演講主題將是「建立安全、強壯和驕傲的美國」,聚焦5項主要政綱:就業與經濟,基礎建設,移民,貿易和國家安全。

分析師表示,由於稅制改革已經通過,川普這次演說可能無法大幅提振股市,投資人反而擔心他的發言可能造成衝擊。

3.投資人注意!農曆年封關倒數11天,蘋果iPhone X銷售不振的負面影響還在延燒,野村證券降評第二大權值股鴻海至「中立」,是本月內第3家保守看待蘋果最大組裝代工夥伴的外資,隨封關長假進逼,國際資金「鎖定大型電子下游硬體股、收割回家過年」意圖可能更強。

4.智慧型手機市場銷售不振已久,困境何時才能終結是市場大哉問。瑞銀財富管理董事暨全球科技產業分析師Sundeep Gantori指出,今年第2季將由大陸與其他新興市場所帶動業績復甦,成為2018年智慧機復甦的首個亮點,然而,整體智慧機市場的低度成長,將變成「新常態(new normal)」。

5.易宏生技(7421)因有三筆合計2617萬存貨暫存外倉,加上帳上現金水位偏低,且支付給廠商王老吉600萬貨款也未取得存貨,昨(28)日應櫃買中心要求前往說明。董事長蘇睿騏坦言,此乃內控疏失,將於1月31日前將存貨全數運回公司。

6.《金融時報》報導,今年元月國際匯市出現罕見交易活動暴增的情形,主要是元旦以來美元急貶,對其他主要國際貨幣的每天交易量擴大。報導指出,去年美元意外重貶讓交易商措手不及,決心要好好掌握今年的空頭走勢。

7.德國政府表示,由於汽車、農田與營建等廢氣排放關係,德國可能無法符合歐洲碳排放目標,因此必須為此花錢購買碳排放權。這讓總理梅克爾(Angela Merkel)臉上無光,因為她曾經把能源轉型列為其最重要的政策目標之一。

(工商 )

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