受制於美中雙方貿易間相互課稅互不相讓,使市場觀望氣氛趨濃,加上國際資金持續回流美國等影響,故待市場消化貿易戰擔憂前,短期盤勢逢高,仍暫宜低調或減量經營,降低可能的風險變數。

而近期雖被動元件族群頻頻釋出利多,但在被動元件龍頭國巨消化發放7萬張無償配股前,受部分投資人先於高檔獲利了結,落袋為安,料短線賣壓恐持續沈重。

另外,適逢周末賣壓影響,加上遇美國股市於高檔牛皮整理,使台股短期續於高檔盤整的格局仍未變,不過,由於台股波段終將回歸基本面,使個股表現為特色,包含基本面佳、體質優的個股仍值持續追蹤。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.吞現金股利大補丸,三大壽險金控前7月獲利首破1,100億元。國泰金控9日公布,因子公司國泰人壽有110億元以上現金股利進帳,推升金控7月單月稅後大賺112.7億元,是今年以來獲利次高月份,僅次於元月的145.7億元,累積前7月稅後獲利472.8億元,依舊是金控獲利金額第一名,每股稅後盈餘則有3.61元。

2.晶圓代工廠7月營收亮麗。晶圓代工二哥聯電公告7月合併營收143.50億元,創下單月營收新高;8吋晶圓代工廠世界先進7月合併營收達24.91億元,亦為單月營收次高。至於台積電將在今(10)日盤後公告業績,法人預估可望重回800億元以上。

3.全球第二大傳動系統元件廠上銀科技,第二季獲利遭人民幣兌美元匯率貶值侵蝕,雖認列1,876萬元匯兌損失,但單季EPS仍有5.42元,創單季新高,上半年EPS攀升至9.64元,大賺近1個資本額。上銀集團董事長卓永財表示,今年營運樂觀,下半年營運逐季成長,優於上半年。

4.升息對壽險業是風暴還是大利多?壽險公會理事、國泰人壽執行副總林昭廷表示,雖然升息會造成壽險業舊有投資債券的未實現利益,大幅減少,但只是帳面數字,若僅以今年投資收益已增50個基本點(BP)來估算,5年壽險公司投資收益就可增加新台幣1,300億元,更何況會逐步升息。

5.財政部昨(9)日公布7月賦稅收入統計,7月整體稅收為1,633億元,創歷年同月新高,更較去(106)年同期增加425億、年增率達35.2%。其中,綜合所得稅收年增331億元居冠(去年同月為負91億),主因是大額股利所得扣繳稅款入帳及外資股利所得扣繳率提高至21%。

6.7月上市櫃股票交投續呈熱絡,帶動台股每日平均成交值達1,675億元,挹注證交稅收97億元。累計今(107)年1至7月證交稅收達628億元,創近10年同期新高、統計以來次高,只輸給97年的644億元水準。

7.三星Galaxy Note 9亮相,雖然創新有限,不過,三星首度將藍牙內建至觸控筆來遙控手機拍照、簡報翻頁,以及採用碳纖維片與加大三倍的散熱導管來增進散熱效能,成為最大賣點,也預計將嘉惠散熱雙雄超眾、雙鴻,以及觸控筆供應商和碩。

8.嵌入式非揮發性記憶體矽智財(eNVM IP)供應商力旺(3529)昨(9)日召開法人說明會,總經理沈士傑表示,第二季將是今年營運谷底,7月以來權利金收入已明顯成長,在智慧型手機內建晶片應用出貨回溫,加上12吋晶圓業績貢獻明顯成長的帶動下,對下半年營運展望樂觀。

9.超商雙雄營收再締新猷!受惠今夏氣溫異常炎熱,飲料、冰品、鮮食等消暑商品熱賣,加上暑假出遊旺季、中元普渡及中秋預購等節令商機提前發酵,推升超商雙雄7月合併營收聯袂創下單月歷史新高,統一超(2912)達210.76億元,全家(5903)達63.74億元,年增幅均逾1成,表現相當亮眼。

10.MSCI季度調整將於台北時間8月14日凌晨公布結果,並於8月31日尾盤生效,統一投顧預估,7月份台灣加權指數及MSCI台灣指數分別上漲1.6%、3.6%,表現位居前段且優於平均。

11.進入7月營收公布倒數計時,台股上市櫃公司截至昨(8)日為主共有71檔7月營收創下歷史新高,法人啟動回補的有PCB欣興(3037)、IC設計義隆(2458)及PCB健鼎(3044)等個股。

12.中美貿易戰加劇,市場擔憂台灣與大陸貿易關係密切,關稅大戰恐拖累台灣下半年經濟成長性。瑞銀投資執行董事暨研究高級經濟學家曾立指出,至少就今年來看,台灣受到的影響有限,經濟成長將不會出現斷崖式急墜,化解市場憂慮氣氛。

13.大盤指數昨(9)日續於上周四長黑K棒的高低點上下遊走,本周外資青睞的個股明顯續抱低價及低基期的「雙低股」,買超前十大個股中,就有9檔是股價不到30元的低基期股,友達(2409)、群創(3481)入列,棄高搶低意味濃厚。

14.CMOS影像感測器廠原相(3227)昨(9)日召開法說會,財務長羅美煒預期,今年第三季受惠於遊戲機、電競滑鼠及穿戴式等裝置出貨暢旺,將可望帶動本季合併營收季增15~20%。

15.測試廠台星科(3265)第二季稅後淨利衝上1.40億元,較第一季大增約1.75倍,每股淨利1.03元優於市場預期。由於高階測試市場產能大缺,在台積電及意法等大客戶訂單湧入下,下半年接單滿到年底,華為旗下海思亦傳出有意與台星科合作消息。

16.被動元件股禾伸堂(3026)昨(9)日公布7月自結損益,單月EPS高達2.78元,年增1,161.97%,累計前7月EPS已達12元,成為今年以來第三家獲利超過一個股本的MLCC廠。隨著第三季新產能開出,月營收可望逐月成長。

17.健鼎(3044)7月營收48.26億元,年成長24.5%,月成長13.5%,正式改寫單月歷史新高紀錄;累計前7月營收為290.96億元,年成長17.3%。

18.和大工業(1536)受惠於電動車廠特斯拉(Tesla)產能提升,加上全球前三大農機廠等主力客戶訂單增溫,帶動營運表現,第2季與上半年營收、獲利均新高紀錄,7月單月營收更飆上6.41億元歷史單月新高。

由於包括特斯拉等客戶訂單持續追加,法人樂觀和大8月可再創歷史單月新高,第3季合併營收將再創歷史單季新高紀錄。

19.PLATTS報導,需求、成本拉抬,遠東區五大泛用樹脂漲勢加溫。PE、PP為反應原料乙烯、丙烯價格走升,PE最新現貨報價上漲5~10美元,PP彈升20美元;ABS、PS也在原料SM攀揚、需求加溫推動,現貨行情聯袂續揚15~20美元。台塑(1301)、台化(1326)、國喬(1312)、台達化(1309)及榮化(1704)業績加分。

20.受惠EG、特化行情持穩推進,東聯(1710)上半年營收154.75億元,年增12.56%,毛利率16.11%,稅後盈餘10.92億元,年增135.83%,EPS 1.25元。

21.華新(1605)因國際銅及鎳價行情上漲,不鏽鋼、銅線材及電力線纜等產品銷量增加,7月及前7月合併營收雙雙創下同期新高。法人依華新前7月合併營收年成長32.27%推估,全年合併營收挑戰1,800億元以上,可望再度改寫史上新高。

22.觀光股連鎖餐飲集團雅茗-KY(2726)營收與半年報出爐,受惠集團持續推動「菁英200計畫」,旗下「快樂檸檬」、「喝嘛」等主力品牌於茶飲旺季取得良好銷售成績,7月營收2.08億元、年增17.34%,累計1至7月營收達12.67億元、年增13.38%,雙雙創下歷史同期新高。

23.台驊投控(2636)上半年稅後淨利1.66億元、年增57%,創同期歷史次高紀錄,EPS 1.37元;7月合併營收9.78億元,創歷史新高,年成長9%,月增11%, 累計1~7月合併營收61.32億,年增2.19%。

24.遊戲橘子(6180)在旗下超人氣遊戲在《天堂M》帶動下,上半年營運繳出亮麗成績,營收83.6億元,年增超過一倍,稅後淨利9.3億元,年成長率更超過10倍、EPS為5.51元,已賺逾半個股本。

25.研華(2395)昨(9)日舉辦法說會,受惠北美市場接單顯著回溫,嵌入式系統及伺服器系統產品需求暢旺,長線成長動能強勁,下半年營運將優於上半年,研華董事長劉克振也看好物聯網需求明後年進入爆發期,營運未受貿易戰影響。

26.聖暉(5536)獲利大爆發!昨日公布第2季合併營收為46.12億元、年增率達55%;稅後屬於母公司淨利為4.3億元,年增率高達76%,單季EPS仍創下歷年新高、高達8.01元!單季無論營收或獲利、雙雙改寫歷年同期新高記錄。

27.製藥高獲利股模範生友華(4120)受匯損擊,上半年EPS 1.66元,較去年同期呈現腰斬;總經理蔡孟霖昨日在法說會中表示,下半年在搶攻中國一致性評價商機和進軍東協、歐美市場產品持續發酵下,營運可望較上半年好轉,團隊力拚在2021年成東南亞標竿企業。

28.英特磊IET-KY(4971)總經理高永中昨(9)日在法說會上表示,撇貿易戰影響,隨客戶恢復拉貨及專攻高端產品,下半年營運拚回復首季水準。

29.漢來美食(1268)公布半年報,上半年合併營收超過18.18億元,年增6.59%,稅後淨利1.33億元,每股稅後盈餘3.4元。而7月營收2.88億元、年增5.52%,創同期新高;累計前7月營收達21.06億元,較去年同期19.79億增加1.27億元,年增6.44%。

30.食品龍頭統一企業(1216)昨(9)公告7月合併營收381.28億元,為歷年同期次高,年增8.71%;累計前7月合併營收2,527.74億元,刷新歷史紀錄,年增9.28%。法人表示,第3季進入食品消費旺季,加上轉投資金雞母統一超、統一中控等表現亮眼,可望帶動統一全年營收持續向上挑戰。

(B)利空消息:

1.國發會昨(9)日表示,德國Ifo經濟研究院發布的第3季全球經濟氣候指標降至2.9點,對未來預期更跌至-10.6點,為2012年Q2(歐債危機)以來首度轉負,顯示受美中貿易摩擦升溫影響,景氣展望轉趨保守。而台灣的未來預期也同步轉為負向,值得密切注意。

2.今年上半年,台灣GDP成長勁度超過外商銀行經濟研究部門的預期,惟下半年外有全球貿易前景高度不確定、內有地方選舉的政治干擾因素,多家外銀均預估,台灣下半年經濟走勢將呈現疲軟。

3.中美貿易戰持續延燒,第三波加徵關稅產品即將公布,恐將成為台灣電子代工廠下半年營運最大的不確定因素。

仁寶副董事長陳瑞聰表示,若筆電(NB)被納入,營運模式也將進行調整,零組件會以套件方式運送至台灣、波蘭、越南等地,進行最後的組裝,預估每台NB製造成本至少上升3%。

和碩執行長廖賜政則指出,雖已啟動部分產品轉至台灣、墨西哥、捷克廠生產的短期因應機制,但若真如此,對營運的衝擊難以避免。

4.國巨董座陳泰銘8日於法說會上信心喊話,然昨(9)日法說行情無力,由國巨跌2.96%、爆出2.6萬張近4年最大量領頭,被動元件族群持續多空激戰,法人撤退、主力力守,籌碼大量換手,行情仍混沌不明。

5.國內雙A電腦品牌廠7月營收雙雙回檔下修,宏碁(2353)雖仍站穩200億元大關,但較6月衰退近17%;華碩(2357)單月集團營收及品牌營收則雙雙月減逾2成,並較去年同期下滑近9%。惟第三季可望受惠逐步進入產業旺季,拉抬雙A營運動能較第二季回溫走升。

6.主計總處日前公布,今年1~5月平均月薪年增幅創下近18年新高,包含獎金、加班費等在內的平均總薪資也達4.8萬元,引起熱議。不過,根據1111人力銀行昨(9)日公布最新調查,國內逾1,100位受訪上班族薪資平均已凍漲3.47年,凍薪最久的3大產業依序是營建不動產、傳產製造及貿易流通。

7.隱形眼鏡大廠金可-KY受惠新產品推出及海外市場成長,第二季營收、本業獲利均穩健成長,不過,受到美元升值認損拖累,侵蝕獲利超過1億元,導致單季稅後淨利狂降至1.35億元,季減高達47.6%,EPS僅小賺1.5元。

8.沙烏地阿拉伯與加拿大的外交衝突愈演愈烈!繼沙國日前要求該國公民離開加拿大並凍結兩國貿易關係後,它自本周起還大舉拋售加國金融資產。這些報復行為也凸顯沙國對於西方政府的批評極度敏感。

9.美國總統川普周三以俄羅斯使用神經毒素,毒害身為英國公民的俄國前間諜斯卡里帕爾(Sergei Skripal)父女,違反國際法和美國禁用化武法令為由,簽署對俄國展開新制裁令。美參院也以俄國介入總統大選為由計畫祭出新嚴厲制裁。受此影響,俄國股匯雙雙跳水,盧布兌美元重貶5%,創28個月新低。

10.LED驅動IC廠聚積(3527)昨(9)日召開法說會,總經理陳企凱指出,由於中美貿易戰影響,客戶下單方式改採接單量產,因此拉貨力道未如去年同期的旺季效應,但對於全年合併營收仍有信心維持雙位數成長。

11.中磊(5388)昨日召開法人說明會,受到零組件供應吃緊、成本上揚,再加上中國電信商暫停標案影響,中磊半年報失血,累計稅後盈餘僅3.23億元,年減逾4成。不過,該公司「減肥肉,增瘦肉,變肌肉」的策略奏效,上半年和第二季毛利率都力守13%,等同去年同期的表現。

(工商 )

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