美FED(聯準會)主席鮑威爾日前公開談話表示,仍將維持漸進式升息步調,市場關注焦點係他肯定北美經濟仍維持強勁增長格局,景氣復甦仍審慎樂觀,僅對美中貿易戰可能帶來的負面影響,表達憂心態度。鮑威爾的談話,除激勵美股在歷史高檔穩步上漲外,對台股短期神在在震盪趨堅也具正向。

此外,鮑威爾的調息政策底定,對亞洲地區主要貨幣也算短空出盡,如韓元、人民幣與泰國銖等兌美元匯價,多強勢反彈,對新台幣兌美元而言,自也具正面效益。在新台幣不看貶,有機會在30.5元至31元區間持穩發展下,使外資對台股也不致過分偏空,而匯價穩步發展,對電子、電機、成衣與輪胎等外銷廠商接單,也具正向。

業內人士指出,台股上周在年線附近上下震盪後,仍力守年線與10800點關卡之上,顯示中多架構並未遭破壞,而且政策面做多意願仍濃厚,在一般預期,在年底縣市長大選前的量縮格局,恰有利投信等法人作帳,使個股依題材領先盤勢發展,值持續追蹤。

據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:

(A)利多因子:

1.台股上周的周K線連三黑後翻紅,但周成交量5,260億元較前周減少25%。投資專家指出,台積電以及傳產龍頭、金融股等撐盤,短線指數在10,800點上下150點區間震盪,看好「高、大、穩」題材股。

2.三大法人24日對上市櫃同步賣,共賣超45億元,但逆勢買超中纖、元大金、信昌化、英業達、正隆、奇力新、日勝生、泰鼎-KY、弘憶股、神盾、新美齊、臺企銀、高技、越峰、百和、美桀等16檔個股,帶動股價收漲、並站上月線4%之上,扮演強勢先鋒部隊。

3.凍結5~6年之久的中華電信土地資產活化,將全面動起來!據了解,中華電信已選定三塊自有土地,將由子公司光世代建設公司負責建造三座智慧辦公大樓,另外三塊自有土地則開發為社會住宅大樓,合計總投資金額70~80億元。

4.中國大陸手機持續加速導入螢幕下指紋辨識,隨著OPPO於日前推出的R17系列機種導入光學指紋辨識,正式宣告陸系前四大品牌皆跨入新指紋辨識世代。法人看好,指紋辨識IC廠神盾(6462)、敦泰(3545)可望於今、明年,先後量產光學指紋辨識IC,搶攻陸系手機的螢幕下商機。

5.5G帶動資料中心升級,高速高頻傳輸材料迎來長線商機,銅箔基板(CCL)受惠趨勢最為鮮明。野村證券剖析台燿(6274)五大內外部營運順風,將推測合理股價估值拉上141元,同時看好伺服器換機潮推升聯茂(6213)評價,強調現在是加碼好時機。

6.隨著全球前十大車廠陸續投入先進駕駛輔助系統(ADAS)及自駕車研發,並在新車款中大量搭載包含車道偏移及交通號誌警示、盲點偵測及環景視訊、胎壓偵測、自動煞車等ADAS系統,車用電子及車聯網的應用突飛猛進。

由於每一個ADAS系統均需要搭載個別的NOR Flash來儲存程式碼或協助運算,旺宏(2337)持續擴大車用NOR Flash市場占有率,下半年營運將旺上加旺。

7.大陸禁廢令、美中貿易戰效應,碰上大陸、東南亞等新興市場需求旺,為台灣造紙業打開一個價量齊揚的外銷新藍海市場,包括正隆(1904)、台紙(1902)及代銷榮成工紙的寶隆(1906)等積極搶市,反映在半年報上的獲利表現亮眼,加上近期資金轉進傳產股避險,帶動造紙類股指數上周飆漲6.95%,居類股之冠。

8.華新科(2492)現金增資案因行情波動過大,暫緩送件,該公司總經理顧立荊今(27)日將參加小摩舉辦之科技產業法說會,華新科預期2018~2020年MLCC將呈現需求大於供給的基本盤,被動元件供應將長期吃緊,並在未來成為常態。

9.可程式邏輯閘陣列(FPGA)大廠賽靈思(Xilinx)專替人工智慧打造的自行調適運算加速平台(ACAP)準備趕在台積電7奈米製程量產前問世,將成為GPU、CPU的強勁對手,大搶資料中心商機。賽靈思主要代理商安馳(3528)有望受惠於ACAP量產,推動毛利率再度上升。

10.第19屆瑞信亞洲科技論壇(Asian Technology Conference)將在9月5日登場,瑞信證券邀請近110家企業、數百組法人代表共襄盛舉,台股多頭盼到東風。外資年度在台三大論壇盛事壓軸好戲,預料將聚焦中美貿易戰環境下的投資布局、蘋果新iPhone、半導體產業與加密貨幣挖礦後市四大主軸。

11.繼中鋼(2002)調漲第4季內銷盤價,平均每公噸漲326元、平均漲幅1.4%後,中鴻(2014)也將於今(27)日開出9月內外銷盤價,預期開平高盤,可望帶動下游美亞(2020)、燁輝(2023)、盛餘(2029)等相關鋼廠跟進漲,增添族群營運動能,共同迎接第4季旺季到來。

受惠族群尚包括中鋼構(2013)、新光鋼(2031)、世紀鋼(9958)、春雨(2012)、三星(5007)等相關鋼廠,有助於推升下半年業績動能。

12.因應傳統需求旺季、大陸「雙十一」電商促銷備貨催化,SAP、PP等塑化原料價格行情有望加溫,相關生產廠台塑(1301)、台化(1326)、榮化(1704)及永裕(1323)業績增添助力。

13.恩德(1528)、亞崴(1530)、喬福(1540)、程泰(1583)、高鋒(4510)、福裕(4513)、協易機(4533)、百德(4563)、瀧澤科(6609)等工具機廠,上半年全面獲利,且目前訂單能見度少則3、4個月,多則達半年以上,最近新台幣匯率又趨貶,下半年營收及獲利可望優於上半年。

上銀(2049)、直得(1597)、全球傳動(4540)等3家傳動系統元件廠,最近接單未受中美貿易戰波及,第3季營運可望優於第2季。

14.超微(AMD)股價表現剽悍,最近一個交易日再度大漲7.58%,收23.98美元,統計今年從低點以來翻漲逾倍。法人指出,超微概念股在超微財報、股價雙重激勵下,將重新吸引資金目光,尤其以外資著墨較深的台積電(2330)、祥碩(5269)為主軸。

15.傳產類股上周在台股引領風騷,價量齊揚,生技股大江(8436)及化工股信昌化(4725)呈現上漲,信昌化上周五漲幅8.69%相當耀眼,盤中一觸及34.8元漲停價位,是外資啟動回補的帶動。投資人可留意大江、信昌化相關權證熱門。

16.年底選舉腳步接近,加上這幾天暴雨造成南台灣災情慘重,雪上加霜,蔬菜水果及雞鴨魚肉等食物類物價勢必上漲。

據知情人士透露,盱衡整體情勢,台電已向中油提出調降台電天然氣採購價格,減輕台電燃料成本壓力,並在優先穩定物價、照顧民生的考量下,十月電價「凍漲」有望。

17.櫃買中心表示,今年第2季財報公告,上櫃公司上半年整體營收破兆及獲利大幅成長表現亮眼,8月27、28、30及31日舉辦「車用零組件」、「櫃買特色」、「智慧機械」及「生技醫療(二)」等四場次主題之業績發表會,恒耀(8349)及朋程(8255)等12家優質上櫃公司接續登場。

18.佳邦(6284)上周舉行股東臨時會,補選一席董事、一席監察人,根據佳邦盤後的公告,華新科、華東科技順利取得董事、監察人職務,佳邦董事長則由華新科法人代表陳培真接任,原董事長鄭敦仁擔任執行長職務,佳邦正式成為PSA華科事業群的一員。

19.櫃買中心24日下午召開第9屆第2次董事、監察人聯席會議,會中討論通過誠泰工業科技(4767)、天正國際(6654)、公準精密(3178)、信紘科技(6667)、均華精密(6640)等5件股票上櫃申請案。

20.五度流標的「台北雙子星」,距離第六度招商的截止投標日期已剩不到33天,藍天電腦集團董座許崑泰的宏匯集團在去年12月公開表態角逐競標後,在兩周前找來約15家公股、民營銀行舉行說明會,向銀行團爭取融資意向書,金額約500億元。各競標團隊目前提出的總開發投資計劃金額規模約600~700億元。

21.中美貿易紛擾,資金採取避險策略,轉向傳產股、金融股,推升台股上周五穩穩在年線之上,收在10,809點,下跌53點,電子股中在籌碼面、股價技術面、基本面亮眼的有智邦(2345)及原相(3227),投資人可留意相關熱門權證。

22.今年夏天利空頻傳,投資氣氛也隨之緊張,但根據統計,今年7~8月全球股市表現最佳者,亞股便囊括4席,並一舉包辦了冠亞軍寶座,反映亞洲仍深具基本面優勢,因而能在金融市場遭遇逆風之際,股價持續堅定上攻。

23.駿利亨德森全球股利指數顯示,第二季全球股利派發規模為4,974億美元,年增率大幅成長至12.9%,輕鬆打破歷史紀錄。第二季,幾乎全球各個區域的整體股利均進一步增長,共有12個國家打破歷史紀錄,其中法國、日本、與美國更是全球最主要的股利貢獻來源。

24.8月中「土崩」事件,造成新興市場一度恐慌,所幸大多數投資機構皆認為這是單一事件,不至於蔓延到整體新興市場,根據最新券商報告顯示,新興市場相對全球其他國家本益比仍低,股價仍然便宜,具長期投資價值。

25.細胞療法9月鬆綁上路,未來可望由自體細胞延伸至異體細胞,達到商業化效果下,吸引生醫公司積極卡位。進度快的仲恩生醫,開發神經退化小腦萎縮症的幹細胞試驗新藥將進入美國二期臨床,領先亞洲其他公司;長聖、宣捷將鎖定美國市場,基亞和三顧則以台灣為灘頭堡。

26.儘管美中貿易戰升溫令全球經濟蒙塵,但過去一周投資人無懼於美國政治雜音,仍聚焦於強勁的國內經濟表現,美股基金寫下第2季以來第14周淨流入,美債基金則連續9周吸金,陸股基金淨流入則寫下近9周最高。

27.攸關公教員工房屋貸款權益的專案「築巢優利貸」啟動徵選,這次辦理期間為3年,自2019年起至2021年底,與過去不同之處是銀行可組成聯貸團隊共同參與,而所組成的參貸金融機構不得超過5家,據悉,行政院是希望吸引多家金融機構一起組成團隊徵選。

28.暑假進入尾聲,為搶開學商機,momo、東森購物、創業家兄弟、Yahoo奇摩綜合購物中心等電商,以及全國、燦坤等3C通路商競價廝殺,帶動外宿家電與學生上學用品大賣,多項開學商品或小家電買氣相較平日甚至翻2~3倍成長。

29.受惠於今夏天氣早熱、帶動冷氣機等商品熱銷,3C通路雙雄上半年獲利紅不讓,全國電(6281)上半年每股稅後盈餘(EPS)3.05元,年增9.3%,燦坤(2430)上半年EPS為1.01元,比去年同期大幅成長43.6%。

展望下半年營運,全國電表示,第3季展望保守,但全年營收仍有機會超越去年,全國電去年營收163.73億元。上半年營收89.47億元,年增7.12%,創歷年同期新高,稅後淨利3.02億元、年增9.15%,EPS為3.05元。

30.國人平均1年喝掉逾10億杯手搖飲,而這股手搖飲料風潮也吹進超商。7-ELEVEN「黑糖珍珠撞奶」繼去年區域限定販售引起話題,今年全台正式開賣,不到5個月就賣出600萬杯,平均單月熱銷逾百萬杯。鑑此商機,萊爾富、OK超商本月也相繼推出「珍珠厚奶茶」及「黑糖珍珠撞奶」,再掀超商珍奶風潮!

(B)利空消息:

1.中秋月餅預購大戰如火如荼展開,知名連鎖咖啡品牌星巴克一款「月光寶盒」月餅開價2,280元,較去年一口氣大漲500元,漲幅高達28%,引發關注;香港半島酒店與美心集團推出的中秋月餅禮盒,也以「反應食材原物成本」為由漲價。

然而面對消費緊縮,國賓、晶華、寒舍、六福、圓山等飯店業者,今年中秋月餅禮盒均不敢漲,且部份商品甚至小幅降價。

2.台股量能急縮、行情膠著,不少個股股價跌不休,據統計,今年來有73家上市櫃公司,辦理股票初次募股(IPO)或現金增資(SPO)籌資,已有35家近半數公司,市價跌破承銷價或本周瀕臨承銷保衛戰。

3.繼騰訊、阿里巴巴限制旗下產品涉入有關虛擬貨幣的討論及交易後,百度近日也積極清理旗下討論區「百度貼吧」中涉及虛擬貨幣業務的內容。面對大陸官方嚴格監管,互聯網3大巨頭爭相與虛擬貨幣圈「劃清界線」。

4.大陸叫車平台滴滴打車旗下的順風車,上周五(24日)在浙江樂清發生凶殺案,引起大陸官方高度重視,並下令全面整改順風車業務。除滴滴順風車今(27)日起全面下架外,高德地圖昨(26)亦宣布跟進,即日暫停順風車業務。值得注意的是,對滴滴來說,該業務占比大,料關閉後將衝擊盈利及估值。

5.大陸今年以來債市違約頻發,地方政府平台債務更屢傳違約,儼然成為下一個金融風險未爆彈。繼先前新疆的國有資產經營公司傳出違約後,貴州銅仁市松桃縣亦爆出透過當地醫院借款、如今卻無力償還的窘境,加上債務規模高逾13億元人民幣(下同),引起市場關注。

6.國際清算銀行(BIS)總裁卡登斯(Agustin Carstens)在全球央行年會發表演說,嚴厲批評日漸高漲的保護主義,認為這可能損害全球幾十年來的經濟進展,間接譴責美國總統川普利用關稅意圖脅迫貿易夥伴讓步的政策。

7.《華爾街日報》報導,心理健康專家表示,隨著電玩遊戲內容與技術不斷精進,令玩家愈來愈難抽離,同時家長對於小孩沉迷電玩的擔憂也不斷升溫。

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