《名家觀點》再怎麼金融科技 沒有優良資產都是空

中國大陸p2p網貸平台倒閉潮,引發民怨,圖為2015年6月中國p2p平台評價系統發布會暨網貸315法律援助通道啟動會在北京召開。(中新社)

中國P2P風暴還在持續,少部份優質平台的成交量已經開始回升,這些平台的優勢除了風控管理、資訊透明及平台營運,還有最重要的是:資產端的品質優良。

網路金融跟銀行、租賃公司等傳統金融行業對優良資產(借款)的定義都一樣,1.有足額擔保 2.有還款能力 3.收益足以覆蓋風險。如果資金流向先天不良的資產,後續的倒帳率太高、收款困難,再怎麼先進的金融科技都沒辦法挽救,就好比是當年的雙卡風暴。

雙卡風暴其實在1999年萬泰銀行發行喬治瑪莉現金卡之前就開始醞釀,1995年台灣全體銀行的其他個人消費性貸款不到2000億,2005年來到了1.15兆的驚人金額。同時期信用卡的循環信用餘額也增加了超過十倍,來到4,656億元的高水位,借款人大量地繳不出借款。

當時銀行提列大量呆帳、金融股股價暴跌,麥肯錫評估台灣有24家銀行會倒閉,使主管機關為了穩定金融秩序不得不出手整併體質較差的金融機構並定下新的授信規範。舉個簡單的例子,筆者2001年還是學生沒有收入時辦的普卡額度高達80萬,如此荒繆的授信標準,怎能不引發全面性的倒帳問題?

網路金融平台的發展方向是補傳統金融之不足,就像80年前租賃公司出現補上銀行端不足,長期來看是合作關係而非競爭關係。

在金融發展的歷史大方向,後出現者必須在更細化的資金需求市場尋找穩定的優質資產來源,作好了這個優質資產的篩選和取得,再加上風險控制和營運管理,才能從根本穩定長久營運基礎。在網路訊息如此發達的現在,投資人更應查明優質資產是本質,金融科技、大數據、人工智慧等新潮口號都必須建立於此。

【郭錦駩小檔案】

・債權商城 CEO

・資策會FinTechBase金融科技專家

・中國社科院金融博士生

・前宏達電研發主管

・FB「愛老婆運動」粉絲團 版主

(中時電子報)


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