回顧2018年金融市場表現,受到美中貿易爭端多空反覆、市場對聯準會升息態度的臆測、經濟成長動能趨緩等因素影響,使得金融市場震盪加劇,統計顯示,2018年全球主要股市自高點拉回至12月27日平均跌幅16.93%,最高也有拉回超過3成,展望2019年預期波動將成常態,投信法人建議,投資本就應重視資產配置,當市場波動成為常態,在追求投資報酬之餘,亦要能控制波動度,才是投資組合長期增值的關鍵,因此建議穩健型投資人不妨適度配置多重資產型基金或跨國組合平衡基金。

群益投信表示,以現階段的環境來看,升息環境短期應不會改變,投資最怕得了收益卻賠了資本利得。2018年市場波動劇烈,2019年在投資操作上更需著重波動管理,儘管現階段全球景氣擴張態勢未變,風險性資產仍有表現機會,但考量市場同時也面臨諸多不確定性,包括歐美央行貨幣政策動向調整、全球貿易關係變化、歐洲及地緣政治議題等等,建議穩健型投資人不妨適度配置多重資產型基金或跨國組合平衡基金。

群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,2019年新興市場企業獲利預期有13.4%的雙位數成長率,顯示全球股市依舊有企業營運的基本面支撐,惟在不確定性環伺、風險指標上升的環境下,市場仍波動難免,投資操作建議不妨採取多重資產配置策略,降低單一投資標的風險,並可再進一步精選資本利得潛力之高度開發市場潛力股和可轉債,以及具收益優勢的高收益債和特別股,達到風險控管、成長、收益三者兼顧的投資效果。

群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳指出,在當前全球景氣仍未出現衰退訊號、企業獲利仍持穩之下,風險性資產仍有表現機會,惟操作上仍需持續關注美中貿易爭端進展、主要央行貨幣政策動向、地緣政治議題等等,因此透過股、債、匯多元資產布局方式,將更有助於分散投資組恆風險,掌握不同市場輪漲契機,同時也能透過收益部位獲得息收保護,以兼顧報酬和波動管理,穩健投資。

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