全球股市2018年表現虎頭蛇尾,針對2019年投資展望,被譽為「指數型基金之父」的柏格(Jack Bogle)建議投資人轉攻為守,右手減碼股票,左手則加碼債券。

身為領航集團(Vanguard)創辦人的柏格是在去年底接受財經刊物巴倫周刊(Barrons)專訪時做以上表示。他說:「樹木再怎麼長也不會長到天上去,而且我看到天邊已經出現一些烏雲,我不知道這些烏雲什麼時候會全面來襲,所以還是小心為妙。」

至於這些烏雲為何,柏格進一步指出,包括政府公債和公司債規模暴增、全球貿易「大動盪」與英國脫歐的不確定性。

柏格表示,「投資人應該要認真思考的是,你究竟願意承擔多少的風險,這絕對不是只是要不要進場的問題,重點在於配置的比重。」

柏格進一步說明指出,在以採守勢為主的投資策略下,基本上就是減碼股票,並增加像是債券等固定收益資產的比重,「假如投資人原本配置是股票7成債券3成,那我的建議是應該調整為股票6成債券4成。」

(工商 )

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