券商公會理事長也是元大證券董事長賀鳴珩表示,2019年國內外仍有很多不確定因素,包括美中貿易談判、美國升息速度、原油價格、兩岸關係、台灣總統大選等,但各項變數也逐漸明朗化,況且台股有良好的基本面和4~5%的股息殖利率支撐,今年股市沒有看壞的理由,穩健操作就能「穩中求勝」。同時他也說明券商公會今年六大工作任務,包括:促進交易量、推動台灣成為亞洲理財中心、讓證券商提供差異化服務、開放私募基金業務打造完整的投行業務、監理均衡性及逐筆交易。

賀鳴珩去年11月15日就任證券公會理事長,他表示,希望能「擴大資本市場的發展,提升證券產業的競爭力」,打造台灣成為亞洲理財中心,而目前證券商仍仰賴經紀業務收入,但容易受成交量和金融科技發展的影響,建議導向大經紀、大自營、大承銷的觀念,由自營擔任上游商品研發製造,開放財富管理產品銷售採證照制,充分運用經紀通路,包括異業聯盟及同業合作,達成一站購足,並開放經營私募基金業務打造完整的投行業務,讓手續費和管理費收入均衡發展,才能實現進口替代,打造台灣成為亞洲理財中心。

券商公會六大工作任務中,促進交易量方面,提供客戶更便利的手機開戶、交易、理財等服務,並導入證券商開戶作業,包括安全迅速的身分認證程序、整合證券戶及交割戶等,推動客戶開立分戶帳,提升開戶效率。

推動台灣成為亞洲理財中心方面,建議未來商品銷售採證照制,無論大小規模證券商,從業人員只要具有各類商品銷售或理財證照資格者,就可採複委託模式經營業務,充分運用經紀通路。同時,推動上市櫃與理財產品掛牌,未來資本市場除了繼續尋找優質具潛力公司上市櫃之外,建議證交所大加鼓勵證券商投入理財商品研發與掛牌,建立政策性支持機制,或制定理財商品掛牌數量KPI。

賀鳴珩也建議放寬境內專業投資人(PI)的可投資標的,包含海外定存單、調降外國債券信評條件及相當信評等級的商品,並建議應衡平證券商與銀行銷售境外基金及結構型商品投資範圍。另外,建議複委託業務放寬對非專業投資人的可投資標的,包括外國債券信評條件由A-級以上降至BBB級以上,且在相關風險控管之配套下,開放其可投資相當信評等級的商品,讓證券商提供差異化服務。

開放私募基金業務上,建議依證券交易法第45條第1項但書規定,開放證券商直接從事私募基金與創投管理業務,結合證券商本身在投行業務的相關經驗,打造投行結合承銷、管顧、創投、財顧與私募一條龍的服務。

賀鳴珩認為,雖然國內資本市場已逐年開放,惟反映在直接金融的增長仍相當緩慢,94年國內直接金融比重25.7%,但此後直接金融比重逐年下滑,截至107年底直接金融比重已低於2成僅達18.9%,顯示國內資本市場發展仍有待政府及相關業者的共同努力加以提升。

逐筆交易已確定於109年3月23日上路,今年3月證交所將推出擬真平台,6月推出會測交易,證交所讓所有證券商同業與投資人都熟悉這交易新制;此外,為兼顧監理衡平性及證券商業務發展,也將全力爭取交易制度全面與國際接軌,包括:放寬交割專戶客戶分戶帳資金運用範圍及開放外資得以融資方式買賣有價證券。

(時報資訊)

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