美股第一季屢創新高,但波段漲幅不小,短線震盪難免,第一季財報預估為全年低點,且科技產品庫存調整第二季近尾聲,下半年展望逐步上揚,後市漲升行情可期,第二季逢拉回找買點,聚焦AI、自駕、5G題材,投信建議優先布局美股創新科技基金。

台新智慧生活基金經理人蘇聖峰表示,大環境仍利於美股走勢,且全球央行論調偏鴿派,營造寬鬆資金行情,中美貿易談判趨正向樂觀,舒緩風險性資產壓力,達成協議後對股市更具激勵作用。評價面的S&P500與Nasdaq指數本益比,僅微幅高於五年平均,價格仍不算貴。

日盛全球智能車基金經理人馮紹榮指出,半導體相關族群有望第二季落底,網通設備數據中心長線需求仍大,5G通訊進入商用,帶動相關供應鏈表現。布局重心著重半導體及網通設備族群,另車用電子的ADAS系統與相關零組件成長也可期。

群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠認為,美國總體經濟數據表現溫和,基本面向上趨勢不變,金融緊縮壓力舒緩,市場流動性獲改善,評價面具調升契機,美股長多格局不變,產業看好中大型科技股、醫藥、工業、消費、金融等。

宏利美國銀行機會基金經理人鄧盛銘強調,美國放鬆金融監管,為銀行業帶來有利發展環境,參院去年通過修訂對小型地區銀行免除部分監管,可望提升銀行業營運效率、貸款增長與併購持續動力,均有利營運前景,並帶動金融股行情。

美科技股負面消息漸淡化,企業獲利成長幅度優於市場。蘇聖峰分析,AI、5G、自駕等科技創新產業成長趨勢確立,三星宣布擴大新興科技的AI和5G投資,大陸三大電信商確定5G商用時間在2020年,估計資本支出高達人民幣3,031億元,均有利創新科技相關基金後市表現。

(工商時報)

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