台股周線連二紅,雖然「萬一」得而復失,但日成首選基金經理人楊遠瀚認為,近期權值股表現穩健,中小型趨勢股續漲,中美貿易戰終將有結果,先前遞延的需求有望在2Q19~下半年逐漸回籠;美債長短期利差上升,目前無須擔心曲線倒掛,Fed停止升息與縮表,加上未來降息預期,美元偏弱有利新興市場;中國PMI回升,工具機訂單也回溫,顯示政策調控對經濟產生正面助益。總體經濟緩步回溫,資金動能可望延續,台股以偏多視之。

楊遠瀚指出,4月以來指數大致沿著5日均線呈現高角度的走升,此期間不僅短中期均線持續上揚,同時兩條長均亦見反轉回升,偏多態勢甚為明顯,主要是電子產業龍頭財報表現好,指數有撐。後續留意公佈中的美股財報,若科技類股對下半年的展望正向,則台股回檔機率不高。後續觀察中美談判結果、中國景氣回升力道。

楊遠瀚分析,產業方面,電子短期難有重磅級產品提振需求,產業重點在5G、AI、IOT、電動車;貿易戰雖打亂中國科技布局,但也造成去美國化趨勢,台灣可望從中受惠,手機、基地台、半導體等廠商獲得轉單機率高;傳產重點仍看內需,挑選成長性較佳的服飾鞋材、車用零組件、風電。

(時報資訊)

#產業