今年來風險性資產表現強勁,全高收和新興債都有5.5%以上漲幅,因主要央行貨幣政策偏向鴿派、市場對經濟改善預期增溫,但急漲後不免出現居高謹慎,經濟放緩疑慮仍未除,及對企業獲利表現擔憂,面對風險與機會,投信建議選擇多重資產基金策略因應,分散單一資產或市場風險,且不錯過輪漲行情。

群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,金融市場仍存在變數,投資難度提升,多重資產配置策略仍是穩健操作上選。除過去的全球股債平衡外,目前更有效率的配置,就是結合高度開發市場潛力股、可轉債、高收益債和特別股四大優質資產,在風險偏好高漲時,前三者可獲資本利得,風險偏好下滑時,後兩項資產取得息收,達穩定投資組合之效。

根據過去10年數據回測,無論景氣擴張或收縮、企業獲利增長或下滑,四大資產皆能繳出比一般股債分散更亮眼成果鄉,正報酬機會更高。徐煒庠強調,高度開發市場潛力股、可轉債、高收益債和特別股四大資產來因應,平均季報酬為3.3%、勝率八成,一般股債各半的配置,平均季報酬為1.7%、勝率六成,顯示四大資產更有效發揮抗震及跟漲效果。

(工商 )

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