美國總統川普下令全殺華為,美中貿易戰戰線再度拉大,兩大強權政經角力短期不易落幕,干擾全球市場,加上「五窮六絕」淡季,電子族群承壓,法人第二季下半場點將金融、水泥、紡織及生技「四大金剛」,可望提前穩住陣腳,接掌盤面主流。

美中貿易戰雙方爭端的煙硝味拉高,擾亂台股16日止穩步調,指數再跌86點,相關概念股跌勢慘重。

法人分析,美國若針對大陸3,250億美元商品課稅,將會包含手機與筆電,iPhone供應鏈因主力生產基地位於中國,將是首當其衝的最大苦主,而華為又遭美國封鎖,整體智慧型手機需求可能因此受到拖累,與台灣電子族群連動程度高,以金融、水泥、紡織及生技等內需產業較無直接影響。  金融產業與貿易戰較無直接關聯,加上具高殖利率題材,有機會成為資金自電子撤出的避風港;水泥產業則是因中國水泥產業以內需為主,面對中美貿易戰,預期將影響陸大經濟成長下滑,今年官方將擴大基礎建設投資,支撐景氣表現,估水泥需求維持穩定,水泥平均價格可望維持高檔運行。

運動休閒品牌廠擔憂中美貿易戰升高的可能性,已在去年初就開始有轉單東南亞跡象,而台灣紡織業者已提前南向布局至越南、柬埔寨、印尼、印度等地設廠,並培養較多地域型外包廠協同合作,由於成衣產業目前未受中美貿易戰波及,且產業受惠2020年東京奧運前品牌廠積極開發產品趨勢,延續成長力道。

此外,生技部分,觀察中國大陸藥品企業獲得美FDA批准數量逐年成長,至今年4月已有23項獲批准,顯示醫藥品不受貿易戰影響,且海關分類檢索編號第30章關於「醫藥品」的相關品項,並未列入此次加徵關稅清單內,法人看好生技類股不受貿易戰影響,且具今年獲利成長題材的醫材、保健食品、原料藥等相關個股將有表現機會。

(工商時報)

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