玉山投顧指出,貿易戰升溫,華為遭美國政府制裁,預期對網通產業影響較大,對華為手機的影響程度則相對較低。未來5G基礎建設的腳步將會因關鍵零組件缺料而有所延後,對短中期營運將轉趨負面看待。

玉山投顧表示,由於華為旗下海思半導體,抑或是中國廠商而言,於電信產品中的上游光傳輸雷射晶片技術仍落後美國,尤其是高速與超高速雷射晶片領域,這部份應用主要為數據量大幅攀升的5G時代,即使是華為內部庫存水位約高達6個月。

簡單來說,中國廠商無論華為或中興現階段於基礎建設端,都高度仰賴歐美廠商,國內無替代性廠商,基礎建設將會處於停擺狀態,現有庫存也無法生產成品出貨,對於中國與歐美廠商的營運會呈現休克狀態。

因此,玉山投顧認為,受此事件衝擊,5G基礎建設的腳步將會因為關鍵零組件缺料而有延後,因此電信產品相關之光通訊產業供應鏈之短中期營運將轉趨負面,另就傳統網通CPE產品而言,預期部分上游網通晶片也同樣受到缺料影響,再加上關稅加徵以及產能尚再移轉,預期短營運將轉趨負面看待。

(工商 )

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