中美貿易爭端引發全球金融市場震盪劇烈,VIX指數衝破20點大關,代表後續有加劇可能,投信建議,布局慎選標的應對,其中特別股具低波動及高息特性,觀察過去當VIX觸及20的後一個月、後三個月表現,較其他主要資產優異,平均報酬0.34%和2.65%,在當前市況震盪下,適度配置有助提高投資組合穩定性。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示,市場波動加劇環境下,特別股不失為穩健投資標的。觀察特別股基金資金流向,截至晨星4月最新資料,美國特別股基金當月淨流入3.61億美元,已連續四個月淨流入,加上各主要國家央行紛紛轉鴿派,使利率風險大幅降低。市場動盪加劇可能性上升下,適度配置特別股,可望發揮分散投資組合波動效果。

富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷指出,2019年兩大利基支撐特別股前景,即低利率環境及信用市場穩定,美國聯準會(Fed)會議結論雖淡化降息揣測,但強調保持政策耐心,短期利率按兵不動機率高。特別股年初至今接近雙位數報酬,受益信用利差持續探底,及無風險利率處於低位。

(工商 )

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