跟著機器人一起「智捕」獨角獸!德信TAROBO機器人量化中國基金,是國內第一檔使用「台灣開發」的AI量化模型所打造的機器人選股基金,預計6月問世,不畏中美貿易衝突升溫,搶攻A股「入摩」行情。

中美貿易戰開打,全球股市雖然一度受挫,外資持續擁入中國股市,根據路透社的主動式基金在主要股市資金淨流出入統計,外資在2018年元月到2019年3月底淨買入A股金額610億美元,反觀美歐日等主要市場都是淨流出,凸顯外資因應A股入摩積極逢低吸納,不畏貿易戰等利空衝擊。

根據明晟(MSCI)A股入摩的時程,今年A股權重是2018年的四倍,5月底A股權重要從5%上調為10%、8月底比重又要再拉高到15%。另外,富時指數也將在6月21日將A股納入,權重5%,9月底再拉高到15%,2020年3月20日權重再拉高到25%。

同時,A股在全球新興市場權重也有調升,這種入摩和入富最大效應就在全球的主動和被動式基金,必須跟著大盤指數調整布局,外資前進中國A股已是大勢所趨。

目前外資佔A股市值比重3%,佔滬深300市值約5.5%、佔滬深300成交金額比重逾12.4%,從台灣和南韓入摩的經驗,外資比重各為40%和30%,外資在特定台股個股的比重更高達七成,可預見未來3-5年將是外資在A股「只進不出」的搶搭轎子黃金時期。

台股在1996年9月入摩後,儘管台股大盤指數未見明顯漲幅,但外資持股逾四成以上的企業,例如台積電、美利達、台達電和鴻海,股價漲幅少者12倍(截至今年4月底),高者達32倍,顯示這些受外資關注的股票長線投資報酬驚人。

就台灣經驗來看,入摩是外資進入市場長期投資的起點,擁有世界級競爭力的冠軍企業,長期投資的潛力驚人。

德信TAROBO機器人量化中國基金,投資策略係運用多因子量化模型選股,導入客觀、科學價值,提高投資的勝率。

該基金利用TAROBO多因子量化模型,如何挑選出中國各領域獨角獸?首先透過TAROBO大數據,這大數據包括三大類來源,一是全球知名資料庫(如Thomson Reuters、晨星和彭博),二是24小時爬蟲網路公開數據,三是全球投資機構交換獨家資訊(偵測券商投研報告的覆蓋率、過濾受關注名單,再交叉對比外資拜會/concall公司會面數和外資實際持股變化)。

這些大數據、透過投資專家驗證、TAROBO多因子量化模型,不斷回測,在中國基金運用上,特別加上台灣加入MSCI的經驗複製到中國的情境模擬。

外資對中國A股不熟,進入新市場的第一步就要依賴券商的研究資源,外資想看什麼研究報告、要研究什麼,有QFII業務的中國本地券商或外資券商的推薦名單,外資要求電話和面訪的企業名單,這些都是掌握外資動向的關鍵素材。這些也成為大拇哥投顧,在掌握外資動向上的先行觀察指標。

(中時電子報)

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