壽險業搶錢大作戰。國泰金控24日公告,子公司國泰人壽已完成100億元無到期日累積次順位公司債訂價及募集,利率3%,預計26日掛牌及資金到位。這是金管會訂出保險業新募資辦法後「首發」,完全沒有金控與壽險公司認購,預計募資後國壽上半年資本適足率(RBC)應可達300%以上。

金管會今年將祭出淨值/資產比必須大於3%以上的新管理指標,同時鼓勵壽險業大股東儘可能拿出錢來,以普通股增資,若是壽險公司要發債募資,一定要發5年以上10年之內的債券,且不得祭出利率加碼條件,若有壽險業或壽險金控投資,若發現有彼此投資、迴圈式投資關係,都要從自有資本中扣除,也就是增資無效的意思。

由於預期中美貿易戰及全球經濟走緩的情況下,資本市場會更波動,今年不少壽險公司都有增資計畫,如中國人壽已發行4.5億股普通股現金增資,每股20.6元,共募92.7億元,開發金參股認購後,對中壽的持股比率亦從原先33.48%拉高到34.82%。

南山人壽亦是以每股16元、發行逾15.3億股的普通股,增資245億元,二大壽險公司資金都會在6月底前到位,這樣對半年報的資本適足率才有幫助。

國壽則是發行100億元的無到期日累積次順位公司債,這次認購對象除了政府四大基金外,還有私人銀行的高資產客戶、企金客戶等,國泰金表示,由於不找壽險公司、金控等買家投資,因此公司債募資難度相對提高。

(工商 )

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