全球央行降息聲浪不斷,經濟前景不確定性高,加上金融市場震盪幅度擴大,具備長線確定收益保護、高債息低波動優勢的目標到期債基金,今年也成為基金投資熱門寵兒。

一般傳統目標到期基金通常需持有4~6年到期且債券不違約,才可獲目標收益率,資金運用過於僵固。新一代目標到期基金具三大優勢,即提早鎖利出場機制(最快3~5年出場)免罰則,配息型採階梯式機制,更提供新台幣、美元、人民幣、南非幣等多元幣別。

配息型規定在第一年起即可參與配息,基金採取階梯式配息,以美元級別為例,持有滿1年的年配息率預估可達3%,第2~5年達4%、5%、6%、7%,極適合偏愛配息的台灣投資人。

瀚亞投資表示,新基金設有3次「提早結算機制」,當美元計價級別達到目標報酬率時,自動啟動結算機制。以累積型美元級別為例,當屆滿3年時,若當月最後營業日總報酬率達18%,以此類推,第4及5年總報酬達到24%及30%,基金將自動買回。若是配息型美元級別,則淨值達10元可自動出場,提早結算出場可免除2%贖回費用。

瀚亞投資提醒,目標到期債券基金仍需要有一定程度的認識與風險意識,一籃子債券必須持有到期,且持有期間沒有發生違約,無論期初投入價格為何,債券到期回到票面價格,可減少價格波動風險,關鍵在於須持有到期還款、無須單一挑債及收益目標明確。

(工商 )

#到期 #基金 #目標 #美元 #機制