根據晨星基金統計,台灣核備銷售的股票型基金上半年美元平均報酬率為14.26%,而債券型基金的美元平均報酬率則是7.55%。除了少數部份單一股市基金之外,大部份基金都呈現正報酬率。

晨星基金表示,過去這6個月來全球股債市普遍繳出了亮眼的成績。今年上半年美國股市仍扮演全球股市的領頭羊,更從去年第四季的大幅崩跌中迅速恢復生氣,隨著中美雙方在1月初宣布暫時休兵以便啟動貿易協商,外界對於貿易戰最終將以和平收場抱持樂觀期待,而第一季美國經濟數據與企業財報多半仍能繳出優於預期的成績,也帶動美股於上半年出現連漲4個月的強勁反彈走勢,其中標普500指數與NASDAQ指數更是一度寫下歷史新高。

在基金表現方面,區域型歐股基金上半年的績效不差,1-6月的美元平均報酬率介於9.65%~21.97%之間。與美股的情況類似,央行釋出的鴿派訊息刺激了投資人追逐風險的心態,今年上半年的歐洲股市同樣以成長型股票最受到資金的青睞,歐洲大型成長股基金的績效在上半年表現居冠,至於表現較為落後的基金類型則包括歐洲大型價值股基金與歐洲股票收益基金,反映出保守型資產並非上半年的投資主流。

在單一國家的部份,今年上半年歐洲單一國家基金當中以俄羅斯基金表現最佳,以美元計算的1-6月平均漲幅來到26.44%,主要是因為投資人認為俄羅斯身處貿易戰的風暴圈之外,今年的經濟表現相對平穩,且俄羅斯央行也率先採取了降息行動,因而吸引許多資金流向俄羅斯股市。績效墊底的則是土耳其基金,上半年的美元平均報酬率為 -1.26%,成為唯一呈現虧損的歐洲單一國家基金,主因土耳其政府未能改善國內經濟狀況,在首都市長選舉中遭到嚴重挫敗,政局的不穩使得外資持續對土耳其資本市場敬而遠之。

晨星基金指出,在亞洲股市方面,由於中美貿易戰從年初開始出現和解跡象,包括中國、香港、台灣在內的大中華市場投資氣氛明顯轉佳,兩岸三地股市在內外資同步回流支撐下,出現強勁反彈。儘管5月份一度因為貿易談判陷入僵局,而面臨短線獲利了結的賣壓,但很快便隨著中美領導人恢復對話以及FED釋出降息可能性而止跌回穩。就指數表現來看,上證綜合指數在上半年大漲19.5%,香港恆生指數上揚10.4%,台灣加權指數的漲幅亦來到12.1%,在亞洲地區表現相對優異。

除大中華股市以外,不論東北亞或東南亞市場的表現均顯得差強人意。日經225指數在上半年期間僅僅上漲6.3%,南韓股市的漲幅也只有4.4%。東協市場的部分,菲律賓與印尼股市在上半年的漲幅分別為7.2%與2.6%,馬來西亞股市更是逆勢下跌1.1%,僅泰國股市在大選結束後因政局恢復穩定吸引外資回流,上半年漲幅為10.6%。

晨星基金表示,觀察亞洲股票基金的表現,其中區域型股票基金在上半年的美元平均報酬率介於9.01%~17.14%之間,績效最佳者包括太平洋區不含日本股票基金與大中華股票基金,表現最差者則是亞洲不含日本中小型股票基金。而在單一國家或市場的部份則是由中國A股基金奪冠,上半年累計漲幅高達25.28%;而韓國股票型基金則是表現墊底,以美元計算的上半年報酬率為 -1.39%,成為唯一出現虧損的亞洲單一國家基金,而部分原因也是受到韓圜匯價在上半年大幅貶值的影響。

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