WitsView表示,雖然中美貿易紛爭於G20川習會後暫時休兵,但今年第2季電視品牌因擔心25%關稅即將於第3季實施,加上三星顯示(SDC)原定於今年第2季中關閉8.5代L8-1-1廠,讓品牌出現預期性提早拉貨的情況,導致6月電視面板價格大跳水,跌幅超乎預期。雖然SDC最終因財務與技術等考量,將關廠計畫延宕至第3季,卻已無法挽回6月終端通路商的電視整機庫存滿手,以及品牌端的面板庫存水位皆已達到危險等級的局面。即便部分面板廠安排於6、7月開始進行小部分的產能調節,仍無法扭轉供過於求的情勢。

WitsView指出,進入7月,雖然中美貿易進入重新談判的階段,但對於電視市場的助益有限。儘管三星電子挾墨西哥製造的優勢,在這次的貿易戰中全身而退,並提前在第2季底釋出積極布局第3季旺季需求的訊號;但大陸品牌因為上半年的幾波促銷表現不佳,使得庫存水漲船高,加上面板價格從5月開始急轉直下,到6月更是巨幅下滑,大陸品牌對於後續市場信心度大減,因此7月採購態度更趨保守。

除此之外,面板廠為了維繫市占率,對於第3季調節產能多半採取冷處理的態度。在需求不振以及產能壓力持續高漲的情況下,第3季電視面板議價主導權由買方所掌控的格局恐怕難有轉圜的空間。

6月32吋面板價格在需求低迷與庫存高漲的情況下,一口氣下跌超過4美元,來到36美元。從供應面觀察,主要供應商之一的京東方(BOE)藉由降低32吋的生產,試圖減緩降價壓力的同時,群創於5.5代線生產的58吋因不敵CEC集團的低價取量,導致訂單流失,因此群創透過增加32吋生產來因應。此外,韓廠為了維持65吋的市占率,讓與65吋混切的32吋更是源源不絕的產出。7月32吋將持續處在供過於求,面板報價可能跌破現金成本,將考驗面板廠撙節成本的能力。

今年受到65吋整機價格大幅降價的影響,讓北美家庭客廳首選的電視尺寸從過去的55吋轉移至65吋,導致55吋需求動能開始出現停滯。即便今年SDC即將關閉1.5條的8.5代線,但是其它擁有8.5代線的面板廠皆提高55吋生產比重,使得55吋供給相較去年增加3-4%,面板價格難逃下跌的命運。

6月因品牌預期SDC關廠而於前幾個月事先備貨,加上終端需求不佳導致品牌面板庫存墊高;同時,面板廠因半年報壓力,需積極打消庫存,造成賣壓沉重,6月份55吋下跌超過10美元,均價首次來到116美元。7月若需求仍不明朗,依舊存在降價風險。

隨著BOE合肥10.5代線產能滿載,以及華星光電(CSOT)11代線持續放量,65吋與75吋的面板供給遠遠大於客戶需求,讓65吋與75吋的面板價格只有降價一途。6月更因為面板廠庫存超過一個月,賣壓沉重,65吋下跌10美元,均價已來到185美元。75吋則因CSOT 11代線於5月開始量產後,為了確保出海口的暢通,不得不祭出破盤價格吸引客戶買單,導致整體75吋市場跌幅達7-9%不等,6月均價跌破400美元大關。

接下來在CSOT大尺寸新產能持續釋出的情況下,即便BOE藉由在10.5代線生產43吋來舒緩65吋與75吋的產能壓力,恐仍止不住跌價的風險。

(時報資訊)

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