6月底G20川習會優於市場預期,短線市場情緒有利於風險性資產表現。富邦AI智能新趨勢多重資產型基金經理人郭德齊表示,AI產業需求趨勢未改,景氣下半年有望轉佳,除全球5G商轉應用持續增加,未隨貿易戰有所止步外,根據國際知名調研公司Canalys報告顯示,全球5G手機出貨量佔整體智慧型手機比重預估將逐年攀升,至2023年可望超越5成,AI仍具長線投資商機。

郭德齊指出,美國暫時未對中國再度加徵關稅,並同意美國企業可恢復供貨給華為,中美貿易戰暫時休兵並重啟談判,市場氣氛轉佳,短線華為相關供應鏈、半導體大廠等類股應聲走揚。短線市場情緒有利於風險性資產表現,雖美國對中國未來是否再加徵關稅,仍須視雙方後續談判進展而定,尚待觀察,但在市場信心回穩,加上美國FED降息預期下,預料將有助美股及相關科技類股表現。 進一步觀察產業趨勢面,AI產業需求趨勢未改,景氣下半年有望轉佳。

郭德齊表示,除全球5G商轉應用持續增加,未隨貿易戰有所止步外,儘管華為先前遭美國封鎖,在產業需求不變以及轉單效應下,帶動了亞洲新興供應鏈成長,據野村證券統計,越南及台灣為美中貿易衝突下最大受惠國,分別約帶來國內總產值的7.9%與2.1%貢獻;且受華為制裁影響,三星5G設備市占率已於第一季揚升至37%,位居領先地位。 郭德齊分析,在產業庫存逐漸去化,加上下半年科技業出貨潮及暑假消費旺季等助益下,產業最壞谷底已過,半導體等科技類股景氣後續有望逐漸回溫。此外,新創商品及應用也推動AI相關產業持續成長,如半導體大廠高通布局物聯網有成,旗下最新晶片組僅推出6個月就獲得各廠商採用,將驅動全球數千款物聯網終端裝置;而賽靈思也於6月19日宣布,開始出貨旗下新創7奈米系列元件,將有助提升人工智慧運算效能,相關產品預計下半年開始全面供貨。

根據國際知名調研公司 Canalys 7月1日報告亦顯示,全球5G手機出貨量佔整體智慧型手機比重,預估將自2019年的0.9%逐年攀升,至2023年將成長至51.4%,複合年成長率為 179.9%,出貨量將正式超越 4G 手機,顯示半導體、5G等AI產業長期成長趨勢不變。因此,郭德齊強調,AI仍是投資人掌握未來投資趨勢的較佳選擇,加上美國經濟基礎相對穩健且在AI領域具有領導地位,較有機會降低景氣循環更替的負面影響。

以富邦AI智能新趨勢多重資產型基金來說,主要以AI領域為核心主題,主要布局在美國相關科技類股,並輔以其他市場區域具有潛力的標的,雖短期難免受市場風險干擾而波動較大,然由於該基金為多重資產型基金,可同時透過股、債、ETF及其他受益憑證等多重資產靈活配置,以因應市況變化,有助於調節投組的波動度並優化基金表現,是穩健型投資人不可多得的長期配置選擇。

(工商 )

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