智原(3035)今(23)日舉辦法說會,第二季每股盈餘為0.22元,累計上半年每股盈餘為0.61元,智原第二季因NP占比上升到64%,故使得單季毛利率下降,展望第三季,隨著量產增加,智原營收增幅可以優於去年同期,ASIC(客製化晶片)是主要動能,惟隨著量產的增加,預估第三季毛利率會再下修到約50%。

智原第二季合併營收為新台幣12.2億元,季增加10.7%,較去年同期成長10.1%,合併毛利率為54.7%,相較第一季下滑,主要是因為相對低毛利率產品NP出貨量大,而高毛利率IP產品占比下降,歸屬於母公司業主之淨利為0.56億元,基本每股盈餘為0.22元,累計上半年每股盈餘為0.61元。

智原第二季整體營收12.2億元,較第一季及去年同期皆成長一成,優於公司預期,量產是第二季主要成長動能,其中應用包含智慧電錶、PoS、高解析度投影機、多功能事務機及工廠自動化相關應用等,這些產品部分為在地化需求因此需要因地制宜的解決方案,而智原不僅深耕相關應用更鎖定各區主要領導廠商合作,這樣的佈局讓智原第二季量產營收較第一季大幅成長35%、達7.8億元。委託設計(NRE)方面,智原持續提升接案品質,上半年營收受到收入認列遞延的影響雖不比去年高,但獲利貢獻卻不亞於去年,關鍵就在高設計價值(Design Value)的案子持續增加,整體而言,第二季即使量產營收佔比上升,但產品質量持續優化,智原毛利率仍維持在相對高檔54.7%,與去年同期相當。

展望第三季,財務長曾雯如表示,智原整體營運可望快速增溫,不僅委託設計可回到上升軌道,量產也可延續上一季出貨動能維持成長態勢在ASIC接案方面,今年以來除了在成熟製程表現質量俱增,先進製程亦有斬獲,整體來說,智原第三季營收預計季增幅可以優於去年同期,也就是逾27%,IP貢獻持平,ASIC是主要動能,惟隨著量產的增加,預估第三季毛利率會再下滑,落在約50%。

(時報資訊)

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