近年席捲國內的目標到期債券基金,因持有時間長、提早出場有罰則等條件,讓部分投資人卻步。今年初推出「366提早到期出場」目標到期基金,且募集金額迄今保持第一的瀚亞投資,預告再度攜手永豐銀行推出「3至6年目標到期累積收益全球新興市場債券基金」及「3至6年目標到期分配收益全球新興市場債券基金」,將於8月5日展開募集。

瀚亞投資總經理黃慧敏指出,瀚亞不斷尋求產品機制創新,為的就是滿足台灣投資人需求,「近三年我們瞄準印度,領先市場發行債券/平衡、基礎建設債及多重資產基金。即便是市場熱度高的目標到期債,我們更致力突破市場僵固的產品限制,推出提早出場機制,甚至自我超越開發年年配息機制及多種幣別,高度彈性可望引更多投資人。」

觀察元月募集成立「瀚亞3至6年目標到期新興市場債券基金」,迄今規模仍維持百億新台幣,根據Morningstar截至7月23日,成立以來美元級別績效3.1%,淨值約10.251元。黃慧敏指出,作為亞洲資產管理領頭羊的瀚亞投資集團,台灣首季推出首檔目標到期基金後,新加坡、馬來西亞及印尼等相繼跟進發行,至6月底該類產品管理規模已達9億美元,顯示集團高度支持與看好。

據了解,「瀚亞目標到期傘型基金」經典復刻第一檔「366提早到期出場」機制,以累積型來看,美元級別最快第3年起達特定淨值目標可提前出場、最長持有期間6年,目標殖利率6%,適合複利累積資產一次領回;若是選擇配息型,則設計年配息機制,6年期間年化配息率自3%起至7%不等,同樣有機會提早出場,適合每年有現金流需求者。

永豐銀行財富金融處處長徐德里表示,衝突的地緣政治、放緩的全球經濟、寬鬆的貨幣政策,是下半年投資市場的3大變數,建議投資人宜以較長期的觀點做好資產配置,尤其應加重債券投資的比重;根據統計,債券投資人若能拋開短期市場的變動而長期持有的話,持有3年以上正報酬的機率高達9成,且持有時間長短與投資報酬率呈現明顯正相關,這也是目標到期債這種以長投為主要架構的商品廣受投資人喜愛的原因。

瀚亞投資產品開發部協理蔣智安表示,這檔新基金以新興美元債券為主,持有6成以上高評等債、5成政府債。目前指數殖利率約5.4%,殖利率仍高於平均水準,以波動度來看,5年長期平均僅5.5%,大幅低於新興本地債的10%,且擁有多元幣別選擇。

(時報資訊)

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