美3,000億美元關稅上膛,攪亂電子旺季效應,由於本波制裁重心包括智慧機、筆電(NB)等消費型電子,影響程度廣泛,扮演前波反彈先鋒的電子族群恐面臨重演短線本益比調整風暴,引發龐大賣壓,電子類股指數盤中「嚇」跌2%,創近兩月最大跌幅。

受貿易戰風暴擴大影響,外資拋售台股力道加重,2日賣超196.44億元,連兩日賣超達355億元,電子股成重災區,類股指數下跌2%,收432點,8月兩個交易日即吐光7月漲幅,大立光失守4,000元整數大關、台積電、鴻海等重量級權值股也都成為資金大舉提款目標。

國泰證期顧問處經理蔡明翰表示,從基本面分析,此次加徵關稅達到3,000億美元,且除了美中外,還有日韓貿戰影響,金額及規模都比前波更大,若9月真正執行,衝擊幅度不見得會比5月更低,導致資金急踩煞車,大舉撤出基期較高的電子族群。

進一步而言,7月底市場期待的Fed降息、美中談判,以及蘋果財報三大利多通通落空,日韓貿易戰短期間也不容易見到緩解跡象,重量級財報也都已經公布,市場暫時還見不到正向消息,預期電子族群仍有修正機會。

凱基投顧董事長朱晏民表示,由於川普突然釋出加徵關稅消息,時間點正值蘋果拉貨旺季,短期市場多少會受到干擾,但一般普遍皆認為3,000億美元關稅應是談判手段,若以真正實施10%推算,蘋果、華為手機出貨分別下修10%及50%,對台灣供應鏈影響獲利約9%,約整體上市櫃獲利3%,目前跌勢已在陸續反應。

至於何時才能見到電子族群止跌,蔡明翰認為,由於川普喊出關稅制裁已非第一次出現變卦,且加徵10%關稅仍有轉嫁空間,短線先以政治議題看待,等到利空消息鈍化,市場恐慌賣壓減輕,大盤出現量縮止跌訊號後,觀察美中貿易戰談判能否進一步好轉,促使資金重返電子族群。

(工商時報)

#日韓 #關稅