台股風雲變色,跌時選股更應重質!中美貿易戰停火破局,台股2日跳水重挫180餘點,據統計,股價淨值比(P/B)低於1的公司達500家,其中亞泥(1102)、慧洋-KY(2637)等12檔上半年營收搶鏡,卻遭錯殺的個股,股價明顯受屈,法人已悄悄現蹤撿便宜。

台股本周重挫342點、3.15%收10,549點,宏遠投顧副總陳國清指出,中美貿易衝突再起,台股跌破季線及半年線,後續若未見止跌,大盤及個股股價修正風險恐升溫,畢竟漲多即是最大利空,大盤下檔支撐先看年線10,400點及前波10,227低點能否守穩。

法人強調,漲時重勢、跌時重質,盤勢回檔之際,選股宜回歸基本面,相對安全。據統計,長榮、亞泥、慧洋-KY、誠美材、緯創、佳能、聯邦銀、中航、隆大、信大、嘉彰及遠雄港,該12檔上半年營收較去年增加,P/B值卻不及1,評價明顯被低估,本周已開始重獲買盤關注,後續可望逆風而起。

受惠中國水泥報價能維持漲勢,且上半年因雨災遞延的工程,有機會在下半年加速趕工,配合中國第四季旺季取消低標水泥政策,水泥業今、明年獲利看俏。亞泥股價隨大盤回落至41元,法人本周伺機搶買5,760張,逢低承接意圖明顯。

國內最大散裝船隊慧洋-KY於7月26日除息,惟波羅的海運價指數(BDI)漲多拉回,填息行情出現雜音,目前仍處貼息狀態。不過,慧洋-KY獲利面持續增溫,下半年預計有20艘船換約,隨著近一個月來BDI飆漲,換約價格調漲可期,法人心態偏多。

保德信金滿意基金經理人朱冠華表示,美國總統川普宣布將對3,000億美元中國進口商品加徵10%的關稅,著眼於美中貿易戰持續進行,加上聯準會(Fed)宣布未真正進入降息循環,使台股跌破5月中旬以來的上升趨勢線,進入整理架構。

雖說貿易戰尚未結束,但川普民調下滑顯見關稅非高明選招,市場對貿易風險事件反應也逐漸鈍化,預期待消息面告一段落後,市場資金將再度回流,屆時具基本面或題材面的優勢股,將有機會大顯身手,上演反彈行情。

(工商時報)

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