退休金準備已成為全民運動。施羅德投信總裁巫慧燕指出,台灣民眾一直存有兩大迷思,一個是波動就是風險,另一個則是保證收益才好。

波動真的就是風險嗎?巫慧燕表示,據施羅德投資集團的研究,在退休準備的前期生涯中(約25~55歲),投資太保守造成退休金累積太慢,反而才是最大風險。

理柏的統計,MSCI全球股票指數、美國投資級債券,過去40年來的年化波動度是15、7,而累積報酬率達4,805%、2,209%,相差超過一倍。

可見,退休金長期投資,再加上每月提撥的平均成本後,短期波動度不足為懼。

另外,國人普遍有「保證收益」的迷思,就是寧願選擇低報酬率、也不要有任何損失。

舉一個例子,假如連續40年、每月存6,000元,分別以年報酬率1.5%、3%、5%計算,累積金額分別是395萬元、557萬元、919萬元。提撥同樣的金額、時間,但效率完全不同,金額也可差到二倍以上。

巫慧燕強調,「保證收益」雖不是錯誤,但長期來看,投資如果太保守,則可能會造成退休金準備不足的風險。

另外,巫慧燕說,員工在做退休準備時,除了有一定的提撥率,不可忽視的就是報酬率、時間加乘的複利效果。

因為退休金準備是長期資金且每月提撥,也就是說用長時間定期投資、平均攤提成本,所以不應該過度保守。

巫慧燕指出,以台灣目前的法令制度和投資環境,已提供相當好的基礎,也符合退休黃金定律,只要制度、企業、個人三方,能在既有的架構上,再升級、提供彈性,就能輕鬆打造出有品質的退休生活。

(工商時報)

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