中美貿易戰加上人民幣貶值以及FED主席鮑爾(Jerome Powell)對進一步降息的曖昧態度,台北股匯市周一雙雙嚇跌。安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,貿易戰情勢和緩,台股連六紅,走勢回穩。觀察近期盤面,資金往以下兩塊族群靠攏:一是受惠於中國供應鏈去美化等族群,且多集中在半導體相關;另一是在利基性和展望上具有長線趨勢保護等優勢的族群,也受資金青睞。

在國際情勢面,廖哲宏表示,近期市場陸續捎來正面消息,包括:貿易戰已延後至12月15日才開徵,華為事件又有90天寬限期,同時聯準會政策態度維持寬鬆,亦有助於維持市場資金動能,此對股市也有正面助益,有基本面利基的個股或題材具表現空間。

針對華為事件,廖哲宏表示,華為被不被寬限的議題已經不重要了,主要是因為情勢上中國去美化已是不可逆的事實,各式科技零部件只要非美供應鏈可以提供,華為就會採購、扶植並納為自身供應鏈,故在此發展期間,台廠仍將受惠。

在外資動向上,廖哲宏表示,根據證交所統計,本周以來外資賣超雖然逾130億元,但相較於8月以來賣超幅度明顯收斂;從外資賣超動作中,可以觀察到,部分資金明顯從金融及塑化板塊轉向科技族群,重回電子股態勢明顯,動向上仍以具利基或題材的個股或產業族群為主。另,日韓貿易爭端紛爭應該已近尾聲,對台股實質影響有限。

在題材面,安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示,受惠的半導體供應鏈,在中國推動5G大力提前佈局動作下,除晶圓代工外,封測、IC設計、高頻需要的材料等,這段空窗期,料仍將會受到資金追捧,個股表現機會大。

在非電族群方面,安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示,可留意沉寂已久且在低檔、有利基的族群,例如汽車及零組件及汽車電子相關;紡織、製鞋也沉寂一段時間,雖然市場擔心美國服飾零售銷售年成長率已衰退三個月,但不同於上次2015年股價大跌經驗,這次因為中國產能外移大趨勢會持續數年,有效抵銷美國服飾零售銷售下滑壓力,沒有中國產能拖累的台廠,相對受惠。

蕭惠中表示,中國穩內需將不遺餘力,投放基建不擔心,房地產也不掐死,留意珠港澳大灣區的專案投放與有望受惠的水泥股。中國食品消費持續升級不會走回頭路,許多台商持續深耕並不改變。非洲豬瘟對全球動物性蛋白質價格的影響是長期的,短期難解,影響層面有待觀察,若有幸偏安不受影響,則相關廠商也有望受惠。

(時報資訊)

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