今年來在中美貿易爭端仍懸而未決,及全球主要央行貨幣政策陸續轉向鴿派,甚至啟動降息,在避險需求和收益追求的心態引導下,市場資金先後湧入債市,債券ETF亦表現優異,截至9日止,年至今累積漲幅超過25%債券ETF共計有16檔,表現相當亮眼。

群益投信表示,債券ETF提供投資人另一佈局債券市場的管道,進入門檻相對低,並且具有交易便利、低投資成本、投資組合透明等優勢,同時具有配息機制,加上現行市面上債券ETF產品越來越多元,包括產業債ETF、新興主權債ETF、大陸政金債ETF、美債ETF等,有利依個人需求選擇合適的產品來配置,滿足收益追求、資產配置、波動管理、甚至是退休理財等投資目標。

群益產業型投資等級公司債ETF傘型基金經理人張菁惠指出,與股票相比,投資級債券的波幅相對較低,且與股票的表現走勢相關性亦不高,有利穩健投資、平衡風險回報。在投資組合中納入投資級債,捕捉市場增值潛力之餘,也能降低整體投資風險,其中美國投資等級公司債具有高評等、違約率低的優勢,且殖利率較公債更佳。產業上以受惠於體質改善、獲利增長的金融業,以及創新動能不絕和通訊需求持續增長的科技業和電信業表現值得留意。

群益15年期以上新興主權債ETF基金經理人張菁惠認為,在主要央行貨幣政策立場偏向寬鬆,有助引導市場資金轉向收益率較高的新興市場債,加上新興主權債在流動性和收益率方面都具有優勢,資金可望進駐下,後市表現仍值得期待,建議透過相關ETF伺機布局,掌握投資契機。

(工商 )

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