臺灣期貨交易所(期交所)與臺灣證券交易所(證交所)旗下子公司臺灣指數公司(臺指公司)共同簽署指數合作契約,結合期貨、現貨二市場資訊,編製「股市期權策略指數」,該系列指數將委託證交所計算發布,預計於12月正式上線。

期交所的臺股期貨及臺指選擇權具高流動性及高熟悉度,而證券市場ETF蓬勃發展,ETN亦漸受到投資人青睞,商品發行人期盼有臺股期貨或臺指選擇權編製指數可資運用,機構法人亦反映有組合期、現貨策略型指數金融商品投資需求,期交所、臺指公司及證交所合作開發「股市期權策略指數」,提供投資人更多元指數化投資選項,不僅可提升股票、期貨市場流動性,更可使金融市場生態體系(Ecosystem)更臻完整。

「股市期權策略指數」涵蓋範圍包括:由期貨、選擇權契約價格組合而成期權型指數,例如「臺股期貨指數」,可將長期持有多頭部位累積投資績效,予以指標化;結合股價指數與期貨、選擇權契約策略型指數,例如「掩護性買權(Covered Call)指數」,可表彰投資標的指數績效,並賣出選擇權以增益投資報酬表現;結合期權指數與股價指數組合型指數,例如參考國外(Market Neutral) 持有股票組合,同時多空部位操作策略,設計編製「市場中立指數」;利用以上指數,再編製槓桿及反向指數。

期交所與臺指公司目前規劃優先推出「臺股期貨指數」、「市場中立指數」及「掩護性臺指買權指數」三種專屬臺灣本地市場、具有跨資產類別特色策略型指數,作為ETF、ETN、權證或店頭市場結構型商品發行人運用工具,以滿足市場多元需求,促進金融投資商品多元化。

(工商 )

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