P2P借貸平台是一新興借款管道,但也衍生出許多風波及灰色地帶,平台經營者藉由網路將借方和貸方連結起來,以雙方都同意的借款金額、利率與還款方式達成交易。近年來大陸P2P網路借貸發展,卻因屢屢爆發倒閉潮爭議不斷,尤其在缺乏監管的情況下,常使投資人血本無歸。鑑此,依據《關於加強P2P網貸領域徵信體系建設的通知》,大陸官方確定將P2P納入徵信系統,作為防範惡意逃廢債的措施之一。

全球第一個P2P借貸平台為Zopa.com,透過該網站,借貸雙方得以對款項的相關細節直接溝通。Zopa.com為借方提供了一個更快、更透明的借款管道,而貸方也能更靈活地運用閒置資金。

此外,Zopa.com的成功也吸引了更多平台業者進入P2P借貸這塊新興市場,並在各國遍地開花,如2006年於美國成立的Lending Club,此種風潮亦在2008年左右吹入中國大陸,因為缺乏官方監督及政策管制,造就許多灰色地帶的P2P借貸平台,呆帳率高的高風險用戶充斥其中,因而對平台的經營構成挑戰。

大陸官方之所以容許P2P的存在,因為P2P確實有「金融科技」的成分,金融市場對此模式也充滿各種期待。世界經濟論壇在2015年所發表的《The Future of Financial Services》報告指出:P2P借貸平台是更貼近使用者行為的新金融通路,而應對風險的方式也隨著金融科技化有了革命性的做法。

P2P借貸平台的3個特色:首先,利用網路上的平台直接撮合借貸雙方;再者,風險評估多元化,借方所受的信用評價不再以傳統信評方式衡量,如社群網站上的使用紀錄;第三,徵信上的需要,使用者行為的大數據分析等更頻繁被運用在。

P2P借貸平台的出現,讓那些被銀行拒絕的借方利用網路平台媒合借貸資訊,以公開透明的平台滿足其借款需求,而不再需要尋求高風險的借款管道。然而,P2P借貸之間最大爭議乃資訊不對稱關係,平台為了追求利潤極大,會透過對貸方的補貼以吸引更多借方使用平台,然後從借方收費。另一方面,較高風險的可能借款者確實會影響平台利潤。儘管排除高風險用戶會拉低來自借方的資金需求,但會提高貸方的放款誘因,因此提升資金供給。其淨效益使平台可享有較高利潤。

P2P借貸是透過網際網路將借方和貸方連結起來,以兩邊都同意的借款金額、利率與還款方式達成交易。不過,P2P借貸平台如同所有的金融機構,也需面對可能不還款的用戶,以妥善控制風險。例如大陸就曾發生借方以造假身分的方式,在多家平台取得款項而無力償還,導致平台無法催收、產生呆帳,民怨四起。尤甚,今年大陸發生過千名債權人大規模串連,到北京市金融辦、國家信訪局等處上訪,輿論金融主管機關也有監督不利的批判。

P2P借貸平台納入徵信系統之好處,對於借款者的挑選也就相對嚴格。例如,許多非目標客群,包含無抵押品、信貸紀錄不詳、或是沒有制式財力證明等,借貸條件受限因而被拒於門外,使借款需求者往往只能找費用、利率不明的管道協助其幫忙申貸,以滿足借款需求。

台灣社會對於P2P模式不會太陌生,因為台灣的借貸業務相當發達,不僅銀行數量多、信用貸款的利率也不高,經濟奇蹟的黃金年代,造就許多地下錢莊和標會組織。

(作者為智庫研究人員)

(旺報)

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