台股30日雖因颱風來襲休市一天,風雨更增外資圈信心,高盛證券推測台積電合理股價一口氣拉升到340元,不只加入「3」字頭護衛隊,更獨居外資圈最高。摩根大通證券科技產業分析師楊維倫則強調,股王大立光乘著鏡頭規格升級大浪,持續受惠,給予「優於大盤」投資評等。

大盤近期處於高檔震盪,「萬一」大關屢攻不過,唯台股雙王台積電、大立光挾國際資金買超之勢,股價表現相對強勁,大立光9月最後一個交易日收上刷新波段高價的4,450元,台積電更是以272元收盤價飆上歷史新高。

高盛證券指出,台積電不僅在5G、人工智慧(AI)、高效能運算(HPC)領域掌握龐大商機,其技術領先優勢依然堅實,而且5G應用處理器拉貨將更加旺盛,高盛美國團隊估計2020、2021年分別為1.2億與2.5億顆,因而對台積電後市更加看好,將推測合理股價拉升至340元,並將台積電加入高盛「優先買進清單」之中。

在高盛對台積電合理股價預期喊上「3」字頭之前,已有七家內外資大型研究機構給出300元以上目標價,原先最高推測合理股價是里昂與花旗環球給出的325元。外資分析師說,台積電站上300元在以前是難以想像之事,然隨5G商機加速建構,台積電先進製程市占高度領先,現在股價離300元也只一成左右幅度,凸顯法人資金想法。

台股另一天王級指標、股王大立光,最近股價表現也不遑多讓。摩根大通證券指出,最近蘋果iPhone出貨量調升,是大立光一大利多,而且在鏡頭升級的超級循環中,大立光因技術優勢領先,無疑是最大受惠者。

摩根大通考量蘋果iPhone銷售狀況,將下半年新iPhone出貨量由7,200萬支,調高到7,400萬支,全部款式iPhone的出貨量也從1.13億支,調升為1.19億支。

楊維倫更預料,Android陣營的旗艦智慧機為追求更好的相機表現、產品差異化,加速7P鏡頭採用趨勢更加明確,而大立光是7P鏡頭採用率提高的主要受惠對象,將大立光2020年鏡頭的混合單位售價調高9%,以反映大立光獲利升溫。但小摩也提醒,大立光依舊面臨競爭對手於蘋果iPhone供應鏈中搶食市占,該業務的成長性可能有限。

(工商時報)

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