回顧今年以來市場表現,儘管投資人擔心中美貿易以及經濟放緩所帶來的負面影響,但股票市場仍有非常亮眼的表現,其中成長股的表現更是優於價值股。荷寶投資管理表示,今年以來「趨勢投資」策略表現十分突出,顯示只要精準掌握長線投資趨勢,不僅具備良好的投資效益,也不容易受市場短線雜音影響,而這需仰賴專業團隊深入研究,挑選具競爭優勢的「產業龍頭」和「結構性贏家」。

荷寶趨勢股票團隊客戶投資組合經理韋艾德(Ed Verstappen)表示,掌握長期重大投資趨勢與議題只是第一步,唯有在遇到風險與機會時皆具備良好管理能力的企業,才有競爭優勢,因此偏好產業的龍頭和結構性贏家。

荷寶旗下基金在台總代理野村投信指出,從績效表現來看,荷寶環球消費新趨勢股票基金今年以來表現卓越,以24.67%的漲幅穩坐同類型基金第三,證明趨勢投資策略的選股眼光精準。從金融海嘯過後,市場歷經了79個月的多頭以及39個月的空頭,荷寶的環球消費趨勢投資策略在多頭期間漲幅優於指數,空頭期間的跌幅較少,追漲抗跌的特性尤其適合目前不確定性較高的投資環境。

在荷寶旗下的趨勢投資策略中,環球消費趨勢是管理規模最大的策略之一,以台灣核備的荷寶環球消費新趨勢基金為例,目前規模已超過25億美元。

韋艾德指出,2019年全球經濟穩健成長,有利優質與成長型企業,看好全球消費趨勢,但這並不侷限於消費類股。

全球消費主要聚焦3大趨勢,分別為數位消費者、新興消費者與強勢品牌,數位消費者部分的重心為串流媒體,消費者的消費行為轉變為訂閱模式,主因每月付出的訂閱費用相對低廉,且使用方式非常方便,在任何裝置都可以觀看影片或是聆聽音樂。

另外,行動支付也是舉足輕重的一部分,雖然這場行動支付競賽才剛開始,現金仍然是主要支付方式,但根據市場研究機構Statista旗下Digital Market Outlook資料顯示,在2021年前,行動支付交易額每年將成長62%,十分可觀。

而在新興消費者方面,重心則放在印度市場。過去10年大陸消費市場發展迅速,逐漸趨於成熟,相較之下,印度仍處於成長的早期階段,快速成長的人口代表消費市場頗具成長潛力。韋艾德指出,預估印度在2025年消費支出將達到4兆美元,成為全球第3大消費市場,隨著印度人均所得增加,預期印度消費者的消費能力及水準也將增長,除了傾向購買更高品質、高單價的商品,消費頻率也將增加。

至於強勢品牌,則關注在全球性的大品牌,主因這些品牌的客戶忠誠度高,也較不易受商品價格變動而改變購買商品的意願,加上大的品牌容易透過口耳相傳的方式進而降低廣告行銷的成本。

另一個值得留意的是,消費者健康意識的提升,包括健康監測智慧穿戴裝置以及健康飲食等均越來越受到重視,因此相關企業的投資亦將成為全球性的趨勢,隨著更多消費者留意食品成分,他們更傾向購買有機食品或是原型食物,對於以健康養生為訴求的食譜需求也會增加,對於特定的供給商或食品製造業者具有正面助益。

(工商 )

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