目標到期基金熱度不減,投信投顧公會統計,到今年8月止,目標到期債基金規模超過2,600億元,其熱賣主因皆訴求收益明確、低波動,深獲投資人喜愛。加上10月美國宣布今年第三度降息的推波助瀾下,預期目標到期債熱度短期內難以消退。美國今年降息,帶動亞洲國家也接續降息,寬鬆的貨幣政策對亞洲市場基本面有利,中國人行也釋放大量資金加上人民幣回升等利多,預期亞債後市表現依然可期。

聯邦投信總經理莊雅晴表示,全球經濟趨緩,追求收益趨勢不變,去年與新光銀行、法國巴黎人壽發行「聯邦2024年到期新興市場債券基金,基金表現不俗。截至10月底的淨值,美元級別淨值約10.6997元、人民幣級別淨值10.9484元,淨值皆在10元以上,足顯本土投信也有堅強的選債團隊。

現在聯邦投信看好亞債高GDP、高殖利率、低波動、低違約率等優勢,與保管銀行凱基銀行聯手發行「聯邦2022年到期新興亞洲債券基金」,有美元與人民幣兩個級別,預計於11月18日至22日公開募集,提供投資人不同選擇。

聯邦2022年到期新興亞洲債券基金預定基金經理人余政民強調,在全球負利率債券規模持續擴大下,三年到期的目標到期債券不僅可以鎖利(控制利率風險),且因持有天期短,受利率變化影響低,讓債券價格波動的風險隨著持有年限趨近到期而逐步降低。

資料顯示,投資人若持有三年期新興美元亞洲債券,預期每年可獲得3.59%的收益率,若增加投資年期3年為持有6年,則每年預期收益率僅能增加不到0.012%報酬率,此顯示延長投資年限所增加的收益十分有限且增加利率風險,因此三年的投資時間可讓投組效益最大化,並有效率的達到目標收益。

余政民指出,投資往往最怕局勢不明朗,遇到上沖下洗的市場,但「聯邦2022年到期新興亞洲債券基金」,除投資標的具有優勢外,還擁有三高特色,分別是(1)高CP:基金三年到期,降低利率風險,效率化資金運用,提升資產配置效益,;(2)高信評:60%以上布局於投資等級債,無CCC級債券,並藉由亞債與其他資產相關性低的高抗震特性,兼顧風險與收益;(3)高分散:精選好債50檔以上,透過國家和產業的多元配置,達到投資標的分散效果。

(工商 )

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