金管會為活絡國際債券市場,宣布將開放銀行可投資在台發行、俗稱伊斯蘭債券的外幣計價伊斯蘭固定收益證券(Sukuk),明定其為「資產基礎證券」性質債券,銀行可按相關規定投資,原始取得的成本總餘額不得超過銀行核算基數(相當於淨值)的10%。

金管會6月14日發布令釋,將外國發行人在台灣發行、僅對專業投資人銷售的外幣計價Sukuk,明定為屬證交法規定經主管機關核定的其他有價證券。櫃買中心同日修訂相關規則,明定Sukuk類型以資產基礎租賃型(Ijarah)、資產基礎代理型(Wakalah)為限。

金管會表示,銀行投資Sukuk有助增進資金運用彈性及收益,並活絡國際債券市場。目前開放的Sukuk,商品設計以分配收益方式取代利息支付,實質上與普通債券相同。以投資屬性而言,Sukuk為具資產基礎證券性質的債券,故允許銀行可按相關規定投資。

不過,考量Sukuk在台發行仍處初步開放及發展階段,銀行對此商品類型的風險掌握尚不熟悉,為管理集中度風險,除了對Sukuk的投資限額應納入投資有價證券的總餘額控管外,投資Sukuk的原始取得成本總餘額,亦不得超過銀行核算基數的10%。

另外,為與國際信用評等慣例接軌,強化保險業對國外債券部位的風險控管,並擴大保險業資金運用管道、提升資金運用效率與彈性,金管會研擬修正保險業相關投資規定,開放保險業可投資在國際板發行的Sukuk。

為利於保險業投資Sukuk的限額控管,金管會規畫增訂投資總額以發起人業主權益作為計算基礎,至於其他限額規定及發行機構組織型態,則應以發起人為規範對象。此項修正草案預計近期依法對外辦理預告,為利保險業能儘早適用,預告期間縮短為14日。

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