群益金融集團公布2020年上半年台股投資展望,認為人工智慧(AI)、物聯網(IoT)、5G為全球科技發展核心,電子產業投資聚焦5G通訊的硬體、零組件及新興應用,傳統產業則可鎖定營建資產、航運、不鏽鋼、汽車零組件、運動健身、醫材等6族群。

投資策略方面,群益提出3點建議。首先,股市反應未來成長,市場越成熟時,投資資金越重視長期未來趨勢。其次,新故事、新成長與新希望持續發生,市場資金關注高成長個股、而非個股。故明年投資策略為建立核心持股、並紀律化操作。

群益認為,5G環境的形成仍是未來5~10年全球高科技產業的最重要成長動能,大量多機器連線、網路通訊的低延遲性等更是未來發展重點,完整的5G環境形成,將帶動物聯網、自駕車、人工智慧、遠距醫療、智慧農業、工業自動化等各類新應用、產品、服務出現。

群益預期,由於明年仍屬5G布建初期,通訊的硬體、零組件及環境改變產生的新應用,仍將是電子產業的主要受惠者。同時,預期蘋果明年下半年將推出5G機種的iPhone,基於累積的購買需求,看好明年新款iPhone的市場銷售。

群益看好包括如小型基地台的網通相關5G商品、5G手機、晶片設計與製造、射頻及無線元件、印刷電路板(PCB)、散熱元件、資料中心用的伺服器與網通設備、手機遊戲等,蘋果相關供應鏈將成為明年下半年高科技產業的另一重要營運動能。

傳統產業方面,群益投顧認為,總統大選後可留意資金回台投資商機,如受惠台商回台投資、境外資金匯回專法等政策挹注營運動能的營建資產股。同時,中美貿易戰有緩和跡象,可關注低基期原物料產業與利基型產業未來成長趨勢。

群益指出,隨著供給秩序漸獲改善,航運股明年營運迎來曙光。應用在航太、油氣、能源等重大產業的不鏽鋼需求亦將持續成長。此外,節能減排對汽車零組件的需求提升,運動健身產業維持穩健成長格局,以及關節等醫材需求成長亦可留意。

文章來源:群益投資展望》明年全球總經局勢,關注3+2焦點

(時報資訊)

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