A股將迎十年最大IPO!大陸郵儲銀行8日公布訊息顯示,此次A股發行價訂在每股5.5元(人民幣,下同),戰略配售最終發行股票數量為20.69億股,網下發行最終股票數量為12.93億股,網上發行最終發行股票數量為25.86億股(含超額配售部分);若實施綠鞋機制,發行數量擴大至約59.48億股,募資金額約為327.1億元,2010年來A股最大IPO將完成。

郵儲銀行之所以港股IPO後不到一年即進軍A股,主要原因是為了「充實資本」。根據郵儲銀行招股書顯示,郵儲銀行今年上半年實現營業收入為1千416.06億元,年增7.02%; 歸屬於母公司股東的淨利潤為373.81億元,年增14.94%,淨利增速遠超其他國有五大行;但在資本充足率方面,郵儲銀行在六大行中卻是處於低位。

招股書顯示,截至今年6月底,郵儲銀行核心一級資本充足率為9.25%,一級資本充足率為10.26%,資本充足率為12.98%,較年初分別下滑0.52個、0.62個和0.78個百分點;而工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行和中國銀行在同期的資本充足率則分別為15.75%、15.48%、17.06%、13.84%和15.33%,對比數據,郵儲銀行明顯較低。

中泰證券銀行業首席分析師戴志鋒分析稱,由於郵儲銀行開展業務較晚,此前僅在H股上市,導致其資本充足率相對於其他五大國有銀行偏低,回歸A股市場之後,其核心一級資本充足率有望進一步提升。

中信建投進一步指出,儘管此次IPO 完成後,郵儲銀行其核心一級資本充足率提升,但是同其他大行的差距依然較大,未來需要繼續通過定增、可轉債等方式補充核心一級資本,盡量縮小同大行的差距。

據了解,為穩定股價,郵儲銀行在此次A股發行方案中引入「綠鞋」機制,即授予聯席主承銷商不超過初始發行數量15%的超額配售選擇權,如果郵儲銀行A股上市後30天內股價跌破發行價,承銷商則以不高於5.50元的發行價買入股票,最高約43億元的資金入場以支撐股價。

郵儲銀行的控股股東郵政集團計畫自10日起的12個月內擇機增持,金額不少於25億元,且此次增持為設置價格區間;郵政集團根據公司股票價格波動情況,逐步實施增持計畫,如此上市初期至少約有68億護盤資金。

(旺報 )

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