農曆春節大陸武漢新型肺炎蔓延,疫情快速擴散且升級,陸股因此延後至今日開市,預料隨全球股市一樣受到衝擊重挫難免,加上年前已出現一波修正,陸股短線恐出現較大修正,但其中包括半導體、互聯網等TMT股,相對不受影響,且中長期成長趨勢不變下,有利逢低布局相關陸股基金。

日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示,從過去SARS的經驗來看,陸股在回檔階段,受疫情影響大的行業,包括農林牧漁、休閒服務、交通運輸、地產及建築、消費如零售、家電、食品飲料等跌幅居前。但醫藥、公用事業則相對抗跌,及媒體視頻、遊戲、直播、電商等可在家單人消費娛樂休閒相關的行業,反而會在疫情發展過程中受益。

尤其觀察受疫情影響程度較不明顯的半導體、互聯網軟體服務等TMT類股,事件趨於平淡後,將可望出現大幅度反彈。

群益華夏盛世基金經理人謝天翎指出,武漢肺炎疫情使得市場投資信心受到影響,未來仍需持續觀察疫情是否受到有效控制,因此短期市場料震盪難免。

不過,同時也預期大陸官方將延續先前的逆周期政策,以應對此波疫情對經濟活動可能造成的影響。

陸股投資布局上,謝天翎建議現階段市場風險偏好趨於謹慎,採分散配置,以平衡投資組合波動。

安本標準投信認為,大陸政府持續推出相關的因應措施,支持經濟發展力道,2020年仍將持續,隨逐步擺脫對出口的依賴,增加中產階級將帶動內需消費的成長,中長期仍看好旅遊、食品與飲料、奢侈品、醫療保健及保險等,成長與獲利前景可期。

黃上修強調,A股波動加大反提供逢低買點,畢竟因大陸政策繼續穩增長,外資去年11月MSCI調整後,待疫情獲控制後,資金仍呈將回流,加上中美經貿磋商平穩推進,將無礙陸股中長期向好趨勢。

(工商時報)

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