退休族群多以債券基金等收益型商品作為核心配置,不過其實債券基金也可能有高波動的風險,股票資產不見得不能納入退休理財主軸。投信法人表示,退休規劃除了收益考量,穩定的現金流也應該要兼顧,台灣股市以高殖利率稱霸亞洲市場,若能以高股息個股或基金長期投資,也能打造收益穩健的退休計畫。

隨著醫療水準提升、食品安全重視、生活品質提高以及運動風氣盛行,內政部最新公告國人平均餘命來到80.69歲,並可能持續延長,意即準備充足的退休金重要性更顯急迫,因此在籌備退休金時,選擇資產標的時除了考慮息收來源,如果標的還具成長性,更加理想。

屆臨退休或者退休族群對於準備退休金,都希望能尋找固定現金收益來源,因此訴求高收益的高收債基金成為市場寵兒,不過專家提醒,高收益債券在不景氣時可能會有違約風險,作為退休後現金流規劃仍需要整體的風險考量,建議以高評等、優質特色資產所提供之收益,相對穩健。存股族如果懶得自己研究財報挑選標的,則可以高股息基金就能達到存好股的效果。

就退休族的資產配置來看,應該重視資產保護及穩健性,高收益債券主要投資於信評較低的債券,用相對較高的風險換取較高息收,高收益債可以做為資產配置一環,若做為退休規劃仍需考量風險採取適當比重。因現在全球進入低利時代,企業融資成本低廉,增加的槓桿可能成為未來債務危機,元大投信建議退休族可考慮尋求其他息收來源,例如透過專業團隊精選台灣高股息優質龍頭企業。

相較於債券,股票市場最迷人的地方在於,優秀的企業股價並沒有天花板,像目前全球股價最高企業為股神巴菲特主掌的波克夏控股公司,一股達34萬美元。元大投信近期擬發行元大台灣高股息優質龍頭基金,精選近十年平均現金殖利率持穩約4%,大家最熟悉的台股市場,進一步篩選高股利及各產業龍頭企業,並設計每月配息及年終配息機制,投資人能參與台股企業股利與資本利得雙重機會,不啻是民眾退休準備好選擇。

從國人喜歡的息收來源觀察,觀察台灣加權指數近五年表現,加權指數含息總報酬率表現優於全球高收債市場表現,如果將股利再投資,報酬表現更優。元大投信看好台股的高殖利率與成長潛力,建議可選擇高股息基金,透過同時投資現金殖利率優勢與眾多優質企業的台股,成為準備退休金主要方式。

(工商時報)

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