群益潛力收益多重資產基金 經理人徐煒庠:

退休理財是每個人都會面臨的必修課業,近幾年在年金改革、長期照護、少子化等議題討論熱度居高不下之下,退休理財儼然成為全民運動,而其實隨著平均壽命的延長,退休後的開銷勢必增加,因此在退休金規畫上更具謹慎,並且及早開始,才能為自己打造安心樂退的生活。

在退休理財規劃執行上,首先要先建立起正確的理財觀念,一般來講當然是愈早開始愈好,以Kai的年紀來看,正值40出頭,雖然並非自20幾歲就開始累積退休金,然若以65歲退休來做推算,Kai仍有20餘年時間可以準備,時間上還算綽綽有餘,因此也無須過於擔憂,只要能維持長期紀律投資習慣,仍能循序漸進的累積退休資產。

從投資方式及工具來看,定期定額投資基金是Kai這類忙於工作的上班族最為便利的方式。一來是透過專業投資團隊的操作,在投資複雜度及不確定性降低之下,更能夠維持長期投資習慣,而定期定額方式的好處是能降低擇時進場的困擾,平均成本並分散風險,此外,定期定額可在低檔累積單位數,待市場回穩後可展現不錯的投資效果。

在產品的選擇上,考量Kai希望採穩健理財的方式,加上退休金規劃屬於一、二十年的長期投資,建議在想盡量降低基金選擇困擾的前提下,可考慮布局多重資產基金,透過基金持有標的分散布局不同市場和資產,降低單一標的投資風險,並在適當的市場環境變化轉折時,可進行配置比重調整,有助平衡風險並以穩健收益奠定績效基礎。

以市場狀況來看,觀察金融海嘯以來,成熟與新興股市和債市之間,最多維持半年趨勢相同,之後市場便會產生大小幅度的輪動,多重資產配置由於能夠因應市場趨勢,彈性調整各資產間的投資比重,並掌握股息、債息等不同的收息來源,另一方面也能降低單一區域或單一資產投資風險。

面對市況震盪時有較強的抵禦能力,是進行退休理財規劃時不可少的配置,特別是退休理財多是長期投資計畫,期間市場難免面臨景氣更迭、地緣政治變遷等影響,因此多重資產配置實為穩健投資之道。

不過另一方面來看,投資標的過於分散,也可能錯失資產增值的機會,投資效果無法彰顯,建議挑選多重資產基金時,能進一步篩選投資策略兼顧成長潛力、收益能力以及風險管控力之基金,以在機會與風險兼具的環境下,攻守兼備。

所謂的成長潛力可朝投資標的著重於開發市場潛力股,特別是長期投資效率較佳的美股,且金融市場波動難免,布局特別股、高收益債等高息資產不僅能為投資組合鞏固收益力,其長期年化波動度亦近於公債和投等債,亦有助平衡投資組合波動。

規劃退休理財最重要的是建立正確觀念及態度,並及早規畫,依據自身年齡和狀況挑選合適的理財商品,才能更確保退休生活品質不受影響。

(工商時報)

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