由國泰證券主辦杏一醫療(4175)發行國內第二次無擔保可轉換公司債,發行總面額為台幣3億元,每張發行面額10萬元整,共計發行3,000張。競拍底標價為102元(以百元計價),最低投標單位為1張,每一投標單最高投標數量不超過255張,單一投標人最高得標張數合計不超過255張,投標期間為109年2月13日、2月14日及2月17日三個營業日,開標日為109年2月19日。

杏一表示,此次可轉換公司債之轉換溢價率為105.03%,轉換價格訂為77.3元,預計於109年3月2日於櫃檯買賣中心掛牌,發行期間為五年,並設計滿三年可依面額之100.75%賣回予發行公司。

杏一目前兩岸門市已達269家並擁有21座商場營運,毛利率31%也高於同業水準,近年來進一步成功跨足電商通路,朝全方位的專業型醫療用品通路商。108年前三季毛利率31.05%,稅後純益1.02億元,EPS 3.4元,年增42.86%,逼近107年總獲利。

分析師認為,杏一108年營收53.1億元,年增14.34%。過往股利配發率達70-80%,且以現金為主,若以預估108年EPS 5元推算,股利可發放3.5-4元,殖利率約4.9-5.6%間。

此外,由於今年春節較以往提前,又適逢元月春節前出院潮,使居家照護商品需求增加,杏一1月營收 4.68億元,年增5.05%,突破往年紀錄。

杏一指出,因應未來的門市擴增及電商的快速成長,公司已投資約14億元、歷經三年時間,即將於今年第二季正式啟用智慧物流中心,吞吐量可滿足450間的門市需求,有助強化長期營運利基。

(工商 )

#杏一 #可轉換公司債 #面額 #門市 #杏一醫療