中國大陸產線復工情況仍是目前市場關注焦點,富蘭克林華美投信認為,短線上游供應鏈受疫情影響,仍待時間確認誤工情況,使部份產業產能暫停,現階段無法關注需求端,建議持續觀察供應鏈的復工情況,彈性調整持股配置、並逢低分批布局。

富蘭克林華美投信表示,目前已知中國生產製造的廠商,因停工與復工延遲,造成出貨與供貨問題,對全球消費市場將造成不小的影響,連帶拖累經濟表現。而現階段上游半導體等產業權值股較不受衝擊,部分廠商先前已將產能移往東南亞等地,則相對影響有限。

郭修伸表示,由於目前全球各國皆有感染病毒案例,降低群眾消費意願,採購、旅遊、通商、營業門市關閉等造成需求下滑或中斷,可能引起經濟趨緩。若這一波新冠疫情有機會在3月控制住,不再進一步擴展與傳染,則估計全球經濟成長仍有機會在下半年回升。

他認為,中國GDP已經占全球14%,相較2003年SARS期間不可相提並論,疫情已造成廠商供應鏈中斷,因此,在供給面確實有影響,至於需求面是否造成經濟活動減緩,進而影響產品銷售尚待觀察,現階段關注重點仍在生產線上供應鏈端,是否可以正常出貨。

然而,郭修伸分析,值得慶幸的是,,部分台商受到前一波因中國政策調整、人民工資急速上漲及美中貿易戰開打情況不明,使設廠於中國的台廠幾年前開始外移生產線至東南亞等地佈局,則幸運成為此波供應鏈暫時中斷、國際訂單急轉影響的受惠廠商,相關業績也值得持續關注。

富蘭克林華美投信表示,持續觀察疫情變化與供應鏈復工情況,一旦疫情影響漸消除,則股市回歸基本面表現,投資策略上包括:半導體、無線網通、光通訊、人工智慧AI、物聯網、車用電子、資料中心等,而非電子類則看好如醫材、自行車、自動化機械等類股,皆具表現空間,建議應理性觀察,並逢低分批、擇優布局。

(工商 )

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