※元大投信聲明:針對投資人關注股市波動是否會影響ETF配息,元大投信表示,上市櫃企業去年獲利表現不差,整體配息表現依然可期,人氣王元大高股息ETF(0056)等仍有機會配發股息。元大投信指出,旗下台股系列ETF,包含元大台灣50、元大高股息、元大臺灣ESG永續等,皆設計配息機制,根據最新公開說明書,基金受益權單位可分配收益,來自基金所收取現金股利扣除相關費用後可分配收益。也就是說,只要持有的成分股有配發股息,該ETF會依信託契約規定配發股息,經理人也不會將本金來做配息。

-----以下為作者本文-----

在2019年市場傳出一個訊息,0056台灣高股息 ETF受益人數增加至17萬人為台灣受益人數最高的ETF,這部分反應出國人對配息型基金的喜愛,另一方面來看眾多投資達人背書推薦自然也是功不可沒。

而基金本身確實也交出了不錯的配息與填息成績,從資料上來看連續九年的股利配發幾乎100%的填息率與平均高達5.5%以上的現金殖利率,在這定存僅有1%收益的時代中確實是個很棒的選擇。

圖文/股魚授權提供
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0056台灣高股息 2010年曾有不配發的紀錄

不過你有沒有注意到該基金在2010年時並沒有現金股利的配發記錄?!我們找到當時的公告資料來瞭解發生了什麼事情(參考下圖),該公告指出因當年在扣除「已實現與未實現資本損失」後無盈餘可供分配,故當年度不分配盈餘。

圖文/股魚授權提供
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2010年不分配盈餘的理由:扣除已實現與未實現資本損失後,無盈餘可供分配

-已實現盈餘:每次成分股調整時所持部位出售若高於持有成本則為盈餘,低於則為虧損

-未實現的資本損失:持有的成本股成本高於市價(例如成本20,市價18則為未實現虧損),視為未實現虧損

簡單來講,若是手中的持股帳面虧損大於已經實現的盈餘,那當年度就不符合盈餘配發要件。

目前(2019年版)0056台灣高股息 公開說明書的規定

目前在最新可以查詢到的 0056台灣高股息 公開說明書關於收益分配的內容如下,關於已實現盈餘與未實現盈餘的差額導致不能分配的字眼,已經被其他字眼給掩蓋住,將主導權放在經理公司上並註記若本次不發放的話可延至下次發放。

圖文/股魚授權提供
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就理解上來講,經理公司會盡力維持可發放(不然也不需要修改成一堆文謅謅的字眼)或下次再合併發放的空間。而近期股市接連重挫,可以想見的「未實現損失的金額」正在快速擴大之中,觸發不分配的條件可能性大大增加。

所以今年手中持有的 0056台灣高股息 的投資人可能要先有個心理準備,今年是有可能遇到不配息的狀況,我認為該檔ETF不配息會造成很多投資人受到驚嚇(原來它是會不配息的、怎麼都沒人告訴我)造成收益人流失,經理公司應該會想辦法繼續配息,但是配息的品質好不好,是不是拿本金來配這就再說了吧!

※本文由股魚授權轉載,原文刊於PressPlay

文章來源:17萬人買0056高股息ETF,今年可能不配息?

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(中時新聞網)

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