新冠肺炎疫情導致全球市場劇烈震盪,投資人信心潰散,對沖基金在2020年第一季經歷逾十年來最嚴重的失血紀錄。

根據對沖基金研究公司Hedge Fund Research(HFR)數據顯示,第一季投資人自對沖基金贖回330億美元,創下史上第四高的季度失血紀錄,同時也是2009年第二季以來最大資金外流紀錄,當時的金額為420億美元。

HFR總裁海因茨(Kenneth Heinz)指出,投資人對全球新冠肺炎疫情引發的劇烈波動和不確定性做出回應,投資人的風險耐受度崩跌,使得對沖基金出現後全球金融危機時期以來最大失血潮。

即便是產業界知名的對沖基金,依然難敵市場動盪,表現令人失望。Renaissance Technologies旗下Institutional Equities基金,第一季下跌近18%,另一檔Institutional Diversified Alpha基金下挫13%。

全球最大對沖基金橋水(Bridgewater Associates)也難逃下跌壓力。投資人表示,橋水旗艦Pure Alpha基金的資產價值在第一季縮水約20%。

整體而言,對沖基金的投資價值在第一季暴跌3,330億美元,反映股市崩跌和信貸利差擴大。績效大跌讓對沖基金的總資產跌破3兆美元,此為2016年來首見。

不過對沖基金第一季的表現仍然優於大盤,反映業界整體績效的HFRI基金加權綜合指數,首季下跌9.4%,同期標普500指數降幅約達20%。

美股在3月經歷多次暴跌,聯準會(Fed)推出多項救市計畫,但仍不足以消除投資人對經濟衰退的憂慮。即便央行宣布一連串措施支撐經濟,股市仍出現1987年來最大降幅。

(工商 )

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