川普政府下重手斬斷華為海外晶片供應,市場預期北京當局將全力注資發展本土半導體產業,帶動相關概念股漲翻天。但外資示警,部分大陸晶片股已炒過頭,其中,陸晶圓代工龍頭中芯國際本益比為台積電的3倍以上,不僅製程技術差距大,且股價太高,投資人應提高警覺。

華爾街日報報導,美陸科技戰再起,美國祭出華為新禁令、加強出口管制,促使北京政府迫切扶植本土關鍵半導體產業,市場預期政府會砸錢力挺,陸股散戶也瘋炒概念股,包括北方華創、紫光國微、韋爾股份等,今年股價都創下史上新高。

Wind數據顯示,滬深半導體股指數,今年狂噴超過3成,對比美國費城半導體指數,今年以來仍下跌0.5%左右。

Grand Gold Capital合夥人Gary Zhang表示,華為自家晶片將逐漸自給自足,投資人認為中芯有機會從台積電手中搶下華為的訂單。Zhang的公司從3月開始投資中芯國際,4月再進場加碼。

不過有外資示警,大陸半導體概念股已經炒過頭,中芯國際股價未來12個月預估本益比約52.7倍,相較台積電的17.2倍,高出3倍之多。投資專家Pruksa Iamthongthong表示,不確定陸廠多久能趕上同業的先進製程技術,更不確定能否持續獲利,以目前來看,陸廠股價太高,他公司旗下基金偏好台積電、矽力杰等,而非大陸業者。

(中時電子報)

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