新冠疫情逐漸控制下,各國陸續啟動經濟活動。而這波疫情已經改變了人類行為,從產業的供給到市場的需求全面性的改變,其中我們看到幾個趨勢已逐漸成形。

一、美中脫鉤:港版國安法上路,美國、英國逐步建立相同見價值觀的供應鏈,全球各國走向G2,美中兩大強權逐步從供應鏈、科技、金融市場等走向全面脫鉤。我們看到中資企業到美國掛牌吸金,屢屢以假帳方式欺騙投資人,更藉口大陸國情不同,不容許美國審計來大陸查核。

而美國不再妥協,要求大陸企業必須符合美國的審計制度來審核,因此傳出京東、網易等企業有意從美國下市改到香港掛牌。在供應鏈上,美國也要求藥品、國防、關鍵元件必須在美國製造,台積電也在美國的壓力下,答應在2021年赴美建廠,落腳亞利桑那州蓋5奈米廠。

二、各國加緊疫苗研發:由於新冠肺炎具高傳染,潛伏期長,致死率高等特性,在各國逐步解封的過程,或者在天氣逐漸轉涼的情況下,都有可能爆發二次疫情,因此雖然平常的防疫勤洗手仍須保持,但疫苗的研發才是解問題的根本之道,也是讓社會全面解封,經濟得以重新起飛的關鍵。而哪個國家率先研發出疫苗,攸關到各國國運。

三、5G、網路加速發展:美中兩國對於5G技術的爭奪,搶占制定權,因為5G的技術攸關到後續AIOT、車聯網、大數據的建構,因此兩強積極的發展。另外因為疫情的關係使得居家辦公、遠端視訊需求大增,因此對於資料中心、伺服器的需求也大幅拉升。從3月以後台灣的出口數據,資通訊產品大幅增加更足證此一趨勢的發展。

台灣雖小,但相關的供應鏈一應俱全,從半導體、IC製造、IC設計、網通、PC組裝、工具機等,因此調整產線上反應相對來的更快。

近期我們也看到台股一路上攻,重返萬二的氣勢十足,主要是國際熱錢匯入,這兩天台幣走強來到29.6元,在過去30年台灣資金持續外流,這幾年又將是台灣再起的契機與拐點,下次再來分享這三大趨勢中,又有哪些機會值得追蹤與掌握。

(本文作者為中華財經台分析師曾英杰)

※小編提醒:本文非任何投資建議與參考,請自行審慎判斷評估風險。

(中時新聞網)

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