外資於6月開始回補台股,截至6月30日僅回補841億元,累積今年尚賣超5786億元,以過去較差紀錄來看,估算未來一年至少會再回補2000億元。進入7月行情,多家重量級公司除息,富邦金(2881)、國泰金(2882)在昨天除息,早盤填息力道遲緩;而今則有台塑(1301)、南亞(1303)、中華電(2412)、宏碁(2353)、華邦電(2344)及台達電(2308)等除息,估本周除息對指數蒸發約133點,指數在11750附近有壓。本周填息行情,以具有5G概念如全新(2455)和宏捷科(8086)等表現較為強勁。

投資機構近期發布的下半年投資展望仍聚焦於科技股,統一全球新科技基金經理人郭智偉表示,投資人雖對科技股有估值是否過高的擔憂,但下半年仍應繼續擁抱科技股,主要有幾個理由。首先,觀察1985年來每次的空頭反轉向上,首要驅動股市上漲的動力即評價回升,過去7次評價回升的平均幅度57.5%,與此同時,獲利往往呈現衰退。目前股市已過評價回升階段,未來股價推升將會重視獲利成長,目前企業獲利已停止下修,下半年有上修空間。

而科技股因獲利高成長特性,在承平時期原本就享有較大盤更高的本益比,如果是極低利率、全球資金充沛環境,更是水漲船高,再搭配現今受疫情干擾而較複雜的經濟結構,會促使法人資金更集中在相對有前景的科技股,尤其是大趨勢產業的龍頭股,本益比將進一步獲得推升。

(時報資訊)

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