光學鏡頭廠-大立光(3008)將於7月9日舉行法說會,大立光6月合併營收為41.36億元,月增6.98%,終止4月及5月連兩個月營收下滑,優於公司原預估,美系外資及日系外資在法說會前最新報告均正面看待大立光,分別給予「建議加碼」及「買進」評等。

三星等非蘋智慧型手機新機拉貨啟動,大立光6月合併營收擺脫4月及5月連兩個月營收下滑趨勢,累計第2季合併營收為126.85億元,季減4%,年減9.9%,這也是101年以後,再次見到大立光第2季營收少於第1季,累計前6月合併營收為258.64億元,年成長8.2%。

大立光將於7月9日舉行法說會,公布第2季財報,並說明第3季展望,全球新冠肺炎二度疫情隱憂未除,且美國華為新禁令衝擊顯現,加上中印邊境衝突,大立光預估,7月拉貨動能與6月差不多,不過,由於蘋果新機將於第3季啟動拉貨,大立光執行長林恩平如何看待8月、9月營收,受到市場關注。

大立光法說會前,外資也出報告押寶,日系外資最新報告指出,雖然大立光第2季合併營收比預期低,應證了我們對新冠肺炎(COVID-19)對訂單調整的擔心,但我們認為這樣的影響是短期的,不會改變我們對大立光長期趨勢的看法,大立光仍是我們在大中華地區智慧型手機產業的首選,給予「買進」評等,目標價5000元。

美系外資則表示,新冠肺炎疫情及華為減產,致使大立光第2季合併營收下滑,我們預估,大立光第2季合併毛利率約66.2%,較第1季69.8%及去年同期的69.6%下滑,加上最近台幣升值通常會導致大立光的外匯損失,預估大立光第2季每股盈餘為40.8元;儘管大立光預估7月拉貨動能與6月差不多,但我們認為,市場在很大程度上期待新iPhone的推出,且我們最近調查,華為正在增加一些中端手機訂單,三星預測也將在今年第3季繼續上升,給予大立光「建議加碼」評等,目標價4800元。

(時報資訊)

#大立光 #光學鏡頭 #外資報告 #評等