美系外資針對聯發科(2454)出具最新研究報告指出,聯發科在5G加速發展,加上ASIC等貢獻加入,看好聯發科前景樂觀,目標價由530元調升到750元,維持加碼評等,並調升2020年、2021年、2022年每股獲利4%、26%以及20%。

美系外資表示,近期聯發科股價飆漲,主要原因包括華為事件發酵下,下半年5G晶片組將更吸引Oppo、Vivo和小米的青睞;明年上半年潛在突破華為旗艦產品的機會;且更強大的非智慧手機業務,尤其是遊戲帶來的ASIC(客製化晶片)和AI ASIC也將針對Google開始量產,以及潛在的IPO,即聯發科子公司在大陸A股市場的可能性。

美系外資表示,5G需求將在下半年持續增強,特別是聯發科的中高端產品,即天璣800以及天璣600系列,預計聯發科今年5G出貨量達到約4500萬套,其中華為2000~2500萬套,而諾基亞、OPPO、vivo、小米則總計約為1500-2000萬套,在5G前景樂觀下,將聯發科目標價由530元調升到750元,維持加碼評等,並調升2020年、2021年、2022年每股獲利4%、26%以及20%。

展望2021年,美系外資指出,隨著5G的快速推動,對聯發科營運是良性的,2021年的出貨量達到約1.84億套,且5G的ASP在沒有海思半導體的情況下,基本上是對聯發科更是有利,隨著華為的海思晶片耗盡後,預計主要受益者將為聯發科,其次為高通、展訊等,另外,也預計到2021年,除華為之外的其他大陸品牌智慧機在5G中的市占率將達40~50%。

(時報資訊)

#聯發科 #5G #智慧機 #小米 #華為