穩懋(3105)第2季合併營收為60.02億元,季減0.97%,優於公司財測預估,由於蘋果新機拉貨將於第3季啟動,且全球基礎建設需求強勁,讓穩懋下半年營運無畏產業變數依舊旺,美系外資最新報告亦看好穩懋受惠穩固5G上升趨勢和ToF滲透率攀高,重申「買進」評等,目標價由325元調高至355元。

穩懋6月合併營收為20.03億元,月增0.92%,年成長12.76%,累計第2季合併營收為60.02億元,年成長34.79%,季減0.97%,優於公司財測預估,累計1至6月合併營收為120.63億元,年成長率為49.6%。

下半年雖然混沌不明,但全球政府推動基礎建設等振興經濟方案,5G基礎建設、光通訊、基地台等需求比上半年好,WiFi相關需求亦很好,加上蘋果新機拉貨將於第3季啟動,穩懋認為,下半年該旺的還是會旺,不至於出現旺季不旺的情況,第3季看起來還OK,不會比第2季差。

在新產能部分,穩懋新增5000片產能已開始試產,預計第3季開始貢獻業績,至於氮化鉀部分,目前月產能約500片,未來也將依市場需求擴產。

美系外資最新報告指出,穩懋是大中華地區PA供應商在5G升級趨勢主要受益者,雖然短期營運可能受到美國商務部華為新禁令有限的影響,對於海思的出貨可能持續到9月中旬,預估穩懋第3季營收將季增5%,其中基礎架構和3D感測可望看到更強勁成長,重申「買進」評等,目標價調高至355元,激勵穩懋盤中股價創下2019年10月29日以來新高。

(時報資訊)

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