台股資金派對正熱,指數也創近30年新高,成為全球最強勢股市之一,且成交量創下歷史前二名,滾量上漲,只要未見股市連續大跌前,各類股尤其是業績及電子股將持續比價推升,包括半導體晶圓代工、IC設計乃至封測、PCB、資安、蘋概、自行車等都可注意。正值除權息旺季,個股也將出現軋空或除權息前後拉高。

美股持續超強推升,特別是新冠肺炎確診人數不斷攀高,但是股市就是持續上漲,呈現利空中上漲模式。當然,第二季以來經濟活動幾乎停擺,現在略為解封,各項經濟數據諸如ISM、就業人數因前期基期低,都將顯現較好狀況,而股市就是反映利多、不反應確診利空。尤其是科技股與網路關係較密切的亞馬遜股價登上三千美元、谷歌登上一千五百美元、輝達向四百美元推進、蘋果向三八○美元挺進,微軟也登上二一○美元;最令人嘖嘖稱奇的是,馬斯克的特斯拉股價噴上一千三百美元,總市值已超過兩千五百億美元!

現階段蘋果總市值達一.六二兆美元、亞馬遜一.五兆美元、谷歌超過一兆美元、微軟一.六兆美元,輝達二四○○億美元、台積電逼近三千億美元;近一個月就是這些高總市值股股價創高跑在前面,帶領那斯達克及費半指數創新高。不過,三星及英特爾等市值反而停滯在二五○○至二八○○億美元之間,不是所有重量級股都漲,而是進入旺季且全球競爭力位居前茅的科技股表現較佳。

台股量價俱揚 外資連買

那斯達克站上一萬點大關之上、費半則是站上兩千點,相較道瓊目前還在年線二六三○○點上下震盪,主要是能源、製造業、汽車業低迷所致。標普則是站上所有均線之上,三千至三千一百點逐漸成為支撐。ETF資金不斷湧向高總市值特定個股,除非遭逢意外利空,否則在聯準會積極作多下美股持續看好,資金派對中,未來可能只是漲多技術性拉回測試均線支撐,或是技術指標回檔冷卻。科技指數只要重要整數關卡守穩仍利多頭。

此外,近期另一件大事是中國政策大作多,在黨報鼓勵牛市發展訊息披露下,中國深滬股市六日幾乎是噴出上漲,深圳股市創近四年半新高、上證指數創近兩年半新高,都是高角度上升;香港在實施港版國安法下,中國也是政策使力,恆生及國企股指數都站上年線,向今年高點挺進。外界對於香港政治及經濟幾乎正式納入中國內地疑慮高,中國則用政策拉抬股市穩定人心。除了股王茅台、四大銀行股外,另一方面中國積極發展半導體,中芯半導體將回去內地掛創科版,中芯股價五月底只有十六.六港元,本周一度大漲到四四.五港元,總市值達二二○○億港元,相當於超過八八○○台幣。總市值拉高以作為其他上游半導體指標,封測的長電、CMOS的韋爾股份股價都創歷史新高。中國政策目的就是要活絡科技及新創產業,拉抬股市最容易達到目的,也順便轉移近期洪災及美國經濟制裁利空的注意力。深滬股市只要十日線二○五○點及三二○○底點不破都屬強勢。歐洲德國以及亞洲日、韓都在年線之上打出底型,且日KD值降至低檔。國際油價則在四○美元上下震盪。國際資金湧向風險性資產趨勢並未改變。

美中股市同時強勢,台股表現也是超強,七日加權指數突破今年高點來到一二二四九點,創近三○年高點,同時成交量(上市加上櫃買)超過三千八百億元,是歷史第二大成交量,量價俱揚。外資連續性出現上百億元買超,七月已買超四一○億元,台幣一度升值至二九.三五。

近六千億股息即將進場

金管會公布最新外資動向,六月單月境外外國機構投資人、華僑及外國自然人累計淨匯入約四一.三五億美元(約一二二六億台幣),創近八個月來最大單月匯入紀錄。外資從二月起連續四個月撤離,淨匯出合計一八一.三五億美元,即有逾五四○○億台幣撤離台股,如今轉為匯入,但是就今年前六月來看,外資合計仍為淨匯出一二六.九億美元;加上七月回補約十億美元,今年還是淨匯出。但是台股卻攻上近三○年新高,且台幣今年是亞洲最強勢貨幣,累計升值二.三一%,外部資金且帶外資回流台灣,進入股市、房市以及工業廠房。一旦外資再回頭買進台股,以外資今年至今累計還賣超台股超過一一○億美元,後續資金威力可期待。

台股進入除權息旺季,預計七月約有近六千億元股息發放,從內資回台、外資加上股息角度,台股資金行情可以說正旺,上漲行情也不會就這樣結束。且資金推動台股本益比拉升。原本表現較弱勢的台積電,還原除息後已創歷史新高,只要台股維持在十日線一一七六三點之上,就是主升段走勢,有利持續震盪盤堅,盤中或許大幅度震盪,但只要未跌破月線前都屬安全。近期進入除權息旺季,填權息者開始增加,例如聯發科、國巨、台達電、台積電以及超過三分之一的IC設計股,有利後續公司跟進;金融股國泰金及富邦金填息企圖心強。

外資既然回頭,重量級股是首選,尤其是台積電及聯發科,特別在今年外資累計賣超台積電近五○萬張,輪由台灣壽險法人及一般投資人參與買進,當然台積電本身競爭力一級棒,三星屢屢放話要超車台積電五奈米、三奈米,但都不了了之,台積電本周盤中已創歷史新高,總市值接近三千億美元,居亞洲科技股之冠,在ETF資金潮中,可望在吸引外資買盤,而本土壽險籌碼反而轉為穩定,拉回還是可布局,尤其是即將進入蘋果A14晶片出貨旺季!

聯發科今年有著天時地利以及本身5G晶片製造力提升至前段班,該公司4G晶片已轉成幾乎通吃市場,且從晶圓代工台積電及聯電傳出消息,幾乎有產能就要,與中國手機晶片大廠包括華為、小米、Oppo等合作晶片出貨,外資屢次調升目標價,最高已達一千元,股價也不負所託,本周除息十.五元,當天完成填息,未來依舊是指標。從聯發科所拉出來的IC設計族群,正被中國搶產能中,所以PE向上提升,最先除息的創意馬上填息,再來義隆、力旺、智原、偉詮電、展匯科、致新等都完成填息;加上台積電填息,華邦電、世界先進亦同,展現半導體產業旺盛。(全文未完)

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(中時新聞網)

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