政府力推5G網路基礎建設國產化,計畫訂下「推動5G發展計畫」四年方案,其中規畫電信業者自2023年起至2024年,每年網路設備採購有4成來自國內網通廠商,屆時台灣網通廠勢必將直接受惠,正文(4906)今一度大漲逾6.5%,股價最高達25元,站上5日線。

5G在台灣正式上路,政府擬定「推動5G發展計畫」四年方案,當中規畫電信業者自2023年~2024年,每年網路設備採購將會四成來自國內網通廠商,目前待行政院拍板,該計畫一旦拍板定案,國內網通設備廠將可直接受惠,包括小型基地台概念股正文、明泰(3380)、中磊(5388)、啟碁(3596)以及天線廠譁裕(3419)等。

5G具有高傳輸、低延遲、大頻寬的特性,但因為高頻特性,所以穿透性較差,故在大型基地台佈建之外,小型基地台的補強更顯重要,台灣網通業在小型基地台技術成熟,已經累計3G、4G LTE等技術,未來若「推動5G發展計畫」上路,對業績將會有實質貢獻。

正文先前因美中貿易戰而遷廠至越南廠,目前產線加到7條線,現階段越南廠大概估總產能30%,若7條線滿載則可以上看50%,初估越南最多可以擴到10條;未來不排除繼續擴產、台灣也會持續擴產。

正文主要受惠於受貿易戰轉單效應的歐美客戶接單增加,預期此為長期結構性的改變,全球產業鏈變動會很大,客戶端目前是要求加速建造大陸以外的產能。

自三月開始因歐美國家疫情擴大,需求端開始受影響,另外,還有交通物流運輸問題,但網通廠與部分電子業第二季管收表現比預期好,主因在疫情衝擊下遠距教學、在家上班等的需求提升,加上6月有新客戶出貨,法人預估,正文第二季營收有機會為今年全年高點。

另外,正文因應子公司正基科技將在10月登錄興櫃所需,經董事會通過以每股52元釋股正基2,500萬股,15日公告認購股數的交割及過戶日為8月10日,法人初估正文和正基母子分割,並完成釋股認購作業後,正文握有正基的持股雖會由目前的100%下滑至33.37%,但在釋股利益貢獻下,每股收益挹注達3元。

(時報資訊)

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